قفزة تحول البيتكوين من عملة لامركزية إلى احتياطي مدعوم من الحكومة قد تكون أقرب مما كان متوقعًا.
مع امتلاك الحكومة الأمريكية بالفعل 208,109 بيتكوين، بقيمة تزيد عن 20 مليار دولار، فإن الخطة تتصور شراء مليون بيتكوين على مدى خمس سنوات بتكلفة متوقعة تبلغ 100 مليار دولار.
إذا تم إقرار هذه الخطة، فإن هذه المبادرة لديها القدرة على إعادة تشكيل سوق العملات المشفرة ونهج الدولة تجاه الاحتياطيات المالية.
وقد يؤدي الاستحواذ واسع النطاق مثل هذا إلى تقلبات فورية في الأسعار. لذا، يجب على المتداولين توقع تحركات الحكومة ومتابعتها، مما قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع في الأمد القريب بينما هم يجهزون أنفسهم قبل عمليات الشراء.
من المرجح أن تتبع هذه الطفرات المبكرة عمليات بيع، مما يتسبب في تصحيحات قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن التأثيرات على المدى الطويل ستكون أقوى وأكثر إثارة للإعجاب.
إذا حققت البيتكوين التكافؤ وتساوت قيمتها مع القيمة السوقية للذهب البالغة 17 تريليون دولار، فمن المتوقع أن يرتفع سعرها بنحو تسعة أضعاف قيمتها الحالية، لتصل إلى أكثر من 900 ألف دولار لكل عملة.
وهذه الإمكانية للنمو الهائلة تسلط الضوء على السبب الذي يجعل أنصار البيتكوين يرونها أصلاً تحويلياً، في حين يظل المنتقدون حذرين بشأن المخاطر المالية والسوقية.
وتشكل العقبات السياسية تحدياً لهذه المبادرة. وإذ اكتسب الاقتراح دعماً من الكونجرس الأمريكي الذي يسيطر عليه الجمهوريون وقادة الصناعة المؤثرين، فإن الموافقة الحزبية ضرورية للتمرير. وبدون الأغلبية المكونة من 60 مقعداً في مجلس الشيوخ اللازمة للتغلب على التعطيل، يظل مسار مشروع القانون غير مؤكد.
ومع ذلك، تعكس هذه المبادرة اتجاهاً عالمياً متزايداً. حيث تدرس دول مثل البرازيل وروسيا وبولندا أو تسعى بنشاط إلى تبني العملات المشفرة على المستوى السيادي، مما يشير إلى أن جاذبية البيتكوين كأصل استراتيجي تكتسب زخماً في جميع أنحاء العالم.
ويزعم أنصار ضرورة امتلاك احتياطي من البيتكوين أن الخصائص الفريدة للبيتكوين – العرض الثابت والطبيعة اللامركزية – توفر مزايا في التحوط ضد التضخم والحماية من انخفاض قيمة العملة. ومع ذلك، يشير المنتقدون إلى مخاطر تخصيص موارد كبيرة لأصل متقلب والاضطرابات المحتملة في السوق التي قد تسببها مثل هذه المشتريات واسعة النطاق.
مع استمرار المناقشة، ستراقب الأسواق عن كثب التطورات حول قانون البيتكوين. ونجاح المبادرة سيكون له آثار عميقة على دور العملات المشفرة في الاقتصادات الوطنية وقيمتها كأصل عالمي.
حتى ذلك الحين، يُترَك المتداولون والمستثمرون للمضاربة على الاحتمالات أثناء التنقل في التقلبات التي ستأتي مع مثل هذا التحول الضخم.
يتنقل مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) عبر منطقة مقاومة محورية بالقرب من 107.00، حيث يحمل تحرك السعر عند 107.25 مفتاح تحركه التالي. سيستهدف الاختراق فوق هذا المستوى 108.044، مما يشير إلى قوة الدولار، في حين قد يؤدي الفشل في التوحيد إلى تراجع وسط توقعات ببنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيري أو بيانات اقتصادية أمريكية أضعف. يجب على المتداولين مراقبة هذه المستويات عن كثب لقياس ما إذا كان المؤشر سيتجه نحو الاتجاه أم سيظل محصورًا في نطاق.
يتم تداول أسعار النفط الخام ضمن نطاق رئيسي، مع وجود مقاومة محتملة بالقرب من 73.60 دولارًا حيث قد يتطور تحرك سعر هبوطي. إن الفشل في الحفاظ على الزخم الصعودي سيجعل الأسعار تعيد اختبار مستويات الدعم حول 66.938 دولارًا أو 65.508 دولارًا.
الذهب (XAUUSD) تحت ضغط البيع، مع تراجع الأسعار من أعلى مستوياتها الأخيرة واقترابها من الدعم الرئيسي عند 2640 دولارًا. إن الارتداد من هذا المستوى سيشير إلى التعافي في الأمد القريب، ولكن الكسر دونه قد يمتد الانخفاض نحو 2605 دولارًا أو 2585 دولارًا.
بالعودة إلى المؤشرات، يتداول مؤشر S&P 500 بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي عند 6130 دولارًا، مع إشارة حرك السعر إلى تراجع محتمل. إذا تراجع المؤشر، فسيكون الدعم عند 6020 هو المنطقة الحرجة التي يجب مراقبتها.
شهد البيتكوين ارتفاعًا في الزخم الصعودي، مع استهداف حركة السعر لمناطق مقاومة حرجة. تقع المنطقة الأولى التي يجب مراقبتها بالقرب من 107530 دولارًا، حيث يظهر البائعون لاختبار قوة الارتفاع الحالي. إذا حافظت عملة البيتكوين على حركتها الصعودية واخترق هذا المستوى، فإن الهدف التالي يقع حول 110,420 دولارًا، مما يمثل منطقة محورية تحدد استمرار الاتجاه الصعودي.
يبدأ هذا الأسبوع بتوقعات بقراءة مؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني عند 43.1 مقابل 43.0 سابقًا ومؤشر مديري المشتريات الخدمي عند 49.5، مما يُظهر تحسنًا طفيفًا. في المملكة المتحدة، من المتوقع أن يبلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الفوري 48.4، في حين يبلغ مؤشر مديري المشتريات الخدمي 50.9. وكلاهما يدفعان قوة مبكرة لليورو والجنيه الإسترليني إذا اختبر السعر مناطق الدعم.
بالنسبة للولايات المتحدة، ستكون مؤشرات مديري المشتريات الخدمية الفورية يوم الاثنين أساسية. من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 49.4 من 49.7، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 55.7 من 56.1. مع اقتراب مؤشر الدولار الأمريكي من المقاومة، فإن البيانات الأضعف من شأنها أن تدفع الدولار إلى الانخفاض.
سيصل مؤشر أسعار المستهلك الكندي يوم الثلاثاء إلى 0.1%، منخفضًا من 0.4%، مع ثبات متوسط مؤشر أسعار المستهلك السنوي عند 2.4%. سيراقب المتداولون ما إذا كان زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي سيتفاعل بالقرب من أعلى مستوياته عند 1.42642. من المتوقع أن تسجل مبيعات التجزئة الأمريكية على أساس شهري 0.6%، وهو ما يزيد عن 0.4% في السابق، وهو ما من شأنه أن يدعم الدولار.
يوم الأربعاء، من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة على أساس سنوي 2.6%، ارتفاعًا من 2.3%. ومن المتوقع أن يكون ارتفاع القراءة صعوديًا لأزواج الجنيه الإسترليني، مما يوفر المزيد من الزخم إذا تماشى الهيكل.
الحدث الرئيسي يوم الخميس هو قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المتوقع أن ينخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 4.50% من 4.75%. وسوف يركز المتداولون على مخطط النقاط (Dot Plot) للحصول على إشارات حول توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025. ومن المتوقع أن يبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة عند أقل من 0.25%، ويظل سعر الفائدة الرسمي للبنك في المملكة المتحدة عند 4.75%. ومن المتوقع أن يبلغ الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي النهائي ربع السنوي 2.80%، دون تغيير عن السابق.
يختتم الأسبوع بمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يسجل 0.2%، بانخفاض عن 0.3%. وقد يضغط انخفاض القراءة على الدولار مع إعادة تقييم المتداولين لتوقعات التضخم.
الشركاء الرسميون:
