ما معنى المقايضة أو المبادلة في الفوركس (FX Swaps)؟ تحدث المبادلة (السواب) في تداول العملات الأجنبية عندما يختار طرفان إقراض بعضهما البعض مبلغًا من عملة معينة. سيقوم الطرف “أ” بإقراض مبلغ معين من عملة واحدة إلى الطرف “ب”، وسيقوم الطرف “ب” بإقراض مبلغ مُعادل من عملة مختلفة إلى الطرف “أ”. وسيدفع كلا الطرفين فائدة على مبلغ العملة التي تلقاها.
وسيتعين على كل طرف الاتفاق على سعر صرف محدد. يعتمد ذلك على سعر التداول الفوري الحالي للعملات الأجنبية – أي سعر الصرف في الوقت الحالي – ولكن من المرجح أن يكون المبلغ النهائي المتفق عليه أعلى من هذه القيمة، مع الأخذ في الاعتبار التغيرات المتوقعة في جميع أنحاء الصفقة.
لا يحتاج المبلغ المُقترض بالضرورة إلى التغيير فعليََا بالأيدي أثناء مبادلة العملات الأجنبية. في حين أنه سيتم استخدام المبلغ الأصلي المتفق عليه للحصول على الفائدة التي يجب دفعها على القرض، فقد لا يلزم تحويل هذا المبلغ الأصلي بين الطرفين.
بشكل عام، إذا لم يتم تحويل المبلغ الأصلي، فإن مقايضة العملات الأجنبية ستكون مقايضة “ثابتة مقابل عائمة”. وهذا يعني أن الطرفين سيدفعان الفائدة على أساس سعر الفائدة الفعلي للعملة. يمكن أن يزيد سعر الفائدة أو ينخفض بمرور الوقت، مما يؤثر على المبلغ الذي يحتاج متلقي العملة إلى دفعه.
ومع ذلك، في حالات أخرى، سيتم تبادل المبلغ الأصلي بالكامل، وسيتم دفع الفائدة علاوة على ذلك. في نهاية اتفاقية المقايضة أو المبادلة، سيتم عكس عملية تبادل المبلغ الرئيسي، وسيتم إرجاع قيمة العملة الأولية لكل طرف إليه.
عند تبادل المبلغ الأصلي، يتم تنفيذ ذلك عادة كمقايضة “بسعر ثابت”. يتم دفع أسعار الفائدة بالمستويات المطبقة في بداية اتفاقية المقايضة. لا يتغير هذا السعر، ويتم دفع الفائدة على هذا المستوى الثابت طوال مدة العقد بأكمله.
الرافعة المالية في الفوركس أمر يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية به، لأنه جزء مهم من عملية السوق. يتضمن هذا المفهوم اقتراض أموال إضافية عبر منصة الوسيط، والتي يتم استخدامها بعد ذلك لزيادة رأس مال المتداول.
يتم تمثيل الرافعة المالية في التداول كنسبة. نسبة الرافعة المالية 20:1 تعني أن المتداول يقترض 20 دولار مقابل كل دولار واحد من رأس ماله الذي يستخدمه لفتح المركز. يتيح ذلك للمتداولين التحكم في مركز بقيمة 20 ضعفًا من القيمة التي قد يسمح بها رأس مالهم – مما يترجم إلى 20 ضعفًا من الأرباح إذا نجحت الصفقة. ويتم قياس تحركات أسعار العملات بالنقاط (البيب – Pip). النقطة في الفوركس هي وحدة قياس تحركات العملات، والحركة تكون عند الخانة العشرية الرابعة من سعر العملة أو الخانة العشرية الثانية في حالة العملات ذات الفئات الأصغر مثل الين الياباني. تعتبر حركات النقاط الفردية هذه ضئيلة للغاية، لذلك لا يمكن للمتداول أن يربح أو يخسر الكثير من كل واحدة منها – مع الرافعة المالية؛ يتم تضخيم هذه الحركات وفق نسبة الرافعة المالية التي يختارها المتداول.
ويجب سداد مبلغ القرض – بالإضافة إلى الفائدة – بغض النظر عما إذا كانت المعاملة ناجحة أم لا. ولهذا السبب يحتاج المتداولون إلى توخي الحذر الشديد فيما يتعلق بالرافعة المالية، حيث إن خسائرهم يمكن أن تكون كبيرة.
لا يمكن للمتداولين استخدام الرافعة المالية عند قيامهم بتبادل العملات الأجنبية (السواب). يتم استخدام الرافعة المالية لأنواع أخرى من التداول، عادةً عند فتح مراكز شراء أو بيع على أزواج العملات على أمل تحقيق الربح. وبدلًا من ذلك، تتشابه الرافعة المالية بمقايضة العملات الأجنبية بطريقة مختلفة. عندما يستخدم المتداولون الرافعة المالية، فإنهم يعرضون أنفسهم لسعر الفائدة على المبادلة. وذلك لأنهم يقترضون رأس المال لتكملة الصفقة، وهذا رأس المال المقترض يأتي معه سعر فائدة الخاصة به، كما هو مذكور أعلاه. ويدفع المستخدمون الفائدة على صفقتهم ذات الرافعة المالية بنفس الطريقة التي يدفع بها متداولو المقايضات الفائدة على رأس المال الذي يتلقونه.
يمكنك عرض مقايضة العملات الأجنبية كمشتق من العملات الأجنبية. وذلك لأن قيمة اتفاقية المبادلة مستمدة من البيانات الأساسية المأخوذة من سوق الصرف الأجنبي. هناك عدة أنواع أخرى من المشتقات التي يمكن للمتداولين الاختيار من بينها عندما يتعلمون المزيد عن سوق الفوركس، وتختلف عقود المقايضة عن هذه الأنواع من المشتقات بعدة طرق.
عقود العملات الأجنبية الآجلة أو المستقبلية هو عقد آجل في المستقبل لتنفيذ معاملة في وقت محدد مسبقًا. طوال مدة العقد، يكون سعر الصرف ثابتًا ولا يمكن أن يتحرك لأعلى أو لأسفل – على نفس الطريقة التي قد يتم بها تثبيت سعر الفائدة في مبادلة الفائدة الثابتة. ومع ذلك، لا يتم تنفيذ المعاملة في بداية التداول، ولكن يتم إتمامها في نهاية فترة العقد، مما يجعل المقايضات والعقود الآجلة مختلفة بشكل أساسي.
عقد العملات الأجنبية الآجل يشبه إلى حد كبير العقد المستقبلي. كلاهما يتضمن أسعار صرف مثبتة ومغلقة وفترات زمنية محددة. الفرق بين المشتقتين هو أن العقود المستقبلية هي عقود موحدة تباع عبر البورصة، في حين أن العقود الآجلة ليست موحدة وتباع خارج البورصة (OTC) عن طريق الوساطة. هذا يعني أنه يمكنك تخصيص المعايير وتعديلها لتلبية الاحتياجات المحددة التي يريدها المتداول. وبما أن المعاملة غير مكتملة حتى نهاية فترة العقد، فإن العقود الآجلة تختلف أيضًا بطبيعتها عن المبادلة في الفوركس.
تتميز خيارات العملات الأجنبية بمعدلات ثابتة وفترات عقد محددة مسبقًا مثل العقود المستقبلية والعقود الآجلة. لا تكتمل الصفقة حتى نهاية فترة العقد – وهو فرق أساسي بين تبادل العملات الأجنبية ومشتقات الخيارات. على عكس العقود المستقبلية والعقود الآجلة، ولكن لا تحمل الخيارات التزامًا بإكمال المعاملة.
ما هي فوائد مقايضات الفوركس (السواب)؟ ما الذي يحصل عليه المتداولون من إتمام هذا النوع من المعاملات؟ تابع القراءة لاكتشاف المزيد حول مزايا هذا النوع من معاملات الصرف الأجنبي.
في الأساس، تتيح مقايضة العملات الأجنبية للمتداولين الوصول إلى رأس المال الأجنبي الذي قد يحتاجون إليه لأغراض التداول. إذا أراد المتداول الاستثمار في سوق أجنبي، فقد يحتاج إلى تبادل العملة المحلية لبلده للوصول إلى رأس المال الذي يحتاجه. وهذا يعني دفع الرسوم المرتبطة بذلك، والتي يمكن أن تكون مرتفعة، خاصة عندما يتم تبادل كمية كبيرة من رأس المال.
من خلال تبادل العملات الأجنبية، قد يتمكن المتداولون من الوصول إلى رأس المال الذي يحتاجونه بطريقة أكثر قابلية للإدارة وفعالية من حيث التكلفة. وقد يوفر هذا منصة أكثر فعالية للاستثمار الأجنبي والمعاملات التجارية من الأنواع الأخرى من صرف العملات. ومع ذلك، فإن هذا يتطلب نهجًا استراتيجيًا وحسابًا دقيقًا وتنبؤًا دقيقًا لمستقبل سوق الفوركس. وحتى مع تطبيق كل هذه التدابير، لا توجد ضمانات بنجاح هذه الاستراتيجية.
من خلال المقايضة في سوق الفوركس، سيدفع المتداولون سعر فائدة بناءً على العملة التي يتلقونها كجزء من المبادلة. في حالة مقايضة سعر الفائدة الثابت، سيتم تثبيت سعر الفائدة هذا طوال مدة عقد الصرف، بينما في مقايضة سعر الفائدة الثابتة إلى العائمة (المتغيرة) سوف تتحرك جنبًا إلى جنب مع أسعار الفائدة المطبقة على العملة الأجنبية. في بعض الحالات، قد يكون سعر الفائدة هذا أكثر جاذبية للمتداول من المشاركين في عملتهم المحلية.
مع مبادلة الفائدة الثابت، لا يوجد خطر تغير سعر الفائدة بمرور الوقت، ويكون الحساب أكثر وضوحًا. ومع ذلك، مع المقايضات الثابتة إلى العائمة، يصبح الحساب أكثر تعقيدًا حيث يجب على المتداول أن يتنبأ بعناية ويتنبأ بالتغيرات المستقبلية في سعر الفائدة على العملة الأجنبية.
قد يستخدم المتداولون مقايضات الفوركس للمضاربة على تحركات الأسعار النسبية بين العملات. بمجرد الاتفاق على قيمة عملة التسعير، يتم تحديد هذه القيمة في شروط العقد. وعندما يصل العقد إلى مرحلة الاستحقاق، يتم عكس التبادل. إذا تحركت قيمة عملة الاقتباس فوق سعر الصرف المحدد مسبقًا، فإن الطرف الذي طرح عملة الاقتباس يحقق ربحًا في البداية. إذا انخفضت قيمة عملة التسعير إلى ما دون سعر الصرف المحدد مسبقًا، فسوف تتكبد خسارة.
لدى المتداولين مجموعة واسعة من الخيارات عندما يقتربون من مقايضة العملات الأجنبية. هناك أكثر من 180 عملة مدرجة في سوق الصرف الأجنبي، ويمكن عرض أي من هذه العملات في التداول. في حين أن معظم صفقات أزواج العملات تتم على أزواج تشمل نفس العملات الرئيسية – بما في ذلك الدولار الأمريكي واليورو الأوروبي – يمكن إجراء مقايضات بأي عملة مدرجة، بشرط أن يتفق الطرفان على سعر الصرف.
استمتع بالحسابات الخالية من فوائد المبادلة (سواب فري – Swap Free) مع VT Markets. يعد الحساب الخالي من الفوائد أحد أفضل ميزات التداول مع VT Markets! هذا يعني أنه يمكنك التداول دون أي قلق بشأن رسوم المقايضة المرتفعة بشكل محبط ورسوم الفائدة على الليلة الواحدة. يمكنك ببساطة التركيز على القيام بما تفعله بشكل أفضل – التداول وتحقيق مكاسبه. جربه الآن من خلال إنشاء حساب تجريبي، حتى تنتقل إلى حساب تداول حقيقي.
الشركاء الرسميون:
