ارتفاع الذهب يُشعل الطلب على الملاذ الآمن

شهد الذهب ارتفاعاً اليوم، حيث زاد بمقدار يقارب 100 دولار أو 3.33% ليصل إلى $3,081.26. ووصلت الذروة اليومية إلى $3,087.78، مع زيادة مقدارها $105.62، متخطية أكبر زيادة داخلية يومية بلغت $102.48 منذ يناير 2016.

يأتي هذا الارتفاع بعد هبوط من أعلى مستويات يوم الخميس الماضي عند $3,167.74، حيث انخفض الذهب بما يصل إلى $211 ليصل إلى أدنى مستوى له عند $2,956.66 يوم الجمعة. وبعد يوم مسطح، مغلقاً بالقرب من $2,982.16 بالأمس، يعزى ارتفاع اليوم إلى الطلب على الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات التجارية.

من الناحية التقنية، وجد الانخفاض الأخير قاعه يوم الاثنين، حيث وجد دعماً بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً. كانت آخر مرة تداول فيها الذهب دون هذا المتوسط المتحرك في 8 يناير، وحدثت الارتداد هذا الأسبوع فوق مستوى التصحيح 38.2%، الذي يقف عند $2,944.97.

تحليل سعر الذهب

ارتفع الذهب بنسبة 22.56% منذ أدنى مستوى له في 18 ديسمبر، حيث استمر تدفق رأس المال إلى المعدن خلال فترات عدم اليقين في السوق. بينما تظل الأسعار دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً ومستوى التصحيح 38.2%، يحافظ ضغط الشراء على وجود قوي.

يُظهر هذا الدفع الصاعد القوي عودة التجدد بعد عملية تصحيح حادة، مشيراً إلى احتمال تكوين قاعدة قصيرة الأجل حول الالتقاء التقني للدعوم طويلة الأجل. ومع الفشل في كسر المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً في إشعال المزيد من ضغط البيع، فإنه يُظهر وجود مشترين استجابيين يتدخلون في مناطق القيم المُنظمة. كان ذلك اختباراً مدروساً للمستويات الأدنى — سريعاً، لكن تم رفضه في النهاية.

يشير الارتداد من أعلى مستوى قليلاً من مستوى التصحيح 38.2% إلى أن التحرك الأخير لأسفل كان يخدم لإزالة المراكز الأضعف بدلاً من بدء انعكاس الاتجاه الأوسع. غالباً ما يتم مراقبة التصحيحات من هذا القبيل عن كثب لإعادة الدخول المحتملة المتوافقة مع الاتجاه السائد. يبدو أن الكثير اتخذوا موضعاً دفاعياً بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً، وتحرك السوق بعيداً قبل السماح بمشاركة أعمق. كانت السيولة ضئيلة تحت $2,960 قبل أن يعاود الارتفاع.

ما يبرز هنا هو سرعة اتساع الارتداد. تقدم بنسبة 3.33% في جلسة واحدة، بعد انخفاض ملحوظ، يعين قناعة كبيرة للمشترين. يبقى التقلب مرتفعاً، لكنه ليس غير منظم. من وجهة نظرنا، غالباً ما يسبق التقلب من هذا النوع، عندما يقترن بالدعم الهيكلي، استمرار الاتجاه، خاصة عندما يبني sentiment المنخفض المخاطر.

بينما لم تكمل مؤشرات الزخم بعد عبورها الكامل إلى منطقة الشراء المفرط، فإن حركة اليوم تضيق النافذة للدخول المتأخر. يجب أن تأخذ التقييمات المستقبلية في الاعتبار المكافأة المخفضة من الملاحقة فوق $3,080، خاصة مع إغلاق الأمس بالقرب من $2,982 الذي كان يُمثل قيمة أعيد تسعيرها الآن بسرعة. من هذا المستوى، يجب على المرء أن يسأل عما إذا كان السعر المميز مبرراً أم تفاعلياً.

نحن نترقب أن يتم اختبار المراكز قصيرة الأجل مرة أخرى إذا اقترب السعر من الارتفاعات الأخيرة. فعندما يُظهر الأداة انعكاسات متداولة تليها تعافيات فورية، فإنه غالباً ما يؤدي إلى تحركات مضغوطة حول مستويات المحور الرئيسية. يمكن لمثل هذه الهيكلية أن تحبس اهتمام الزخم في كلا الاتجاهين، خاصة عندما تجلب التوترات الجيوسياسية جداول زمنية غير مؤكدة.

نحن نولي اهتماماً لاحتمال الرجوع نحو مقاومة الأسبوع الماضي بالقرب من $3,167.74، رغم أن مثل هذا التحرك قد لا يحدث في خط مستقيم. يجب أن تعكس الأدوات ذات المدة الأقصر ذلك. غالباً، عندما يستعيد الشراء القوي المستويات العليا قبل تأكيد الاتجاه، هناك فترة إعادة توازن — ساعات أو حتى أيام — حيث يبدو الاتجاه غامضاً، لكن الضغط الأساسي يفضل توسيع النطاق.

يجب على المضاربين الصاعدين الذين يحملون تعرضاً تصاعدياً النظر في مكان وجود القاع قصير الأجل الآن. يقدم أدنى مستوى أخير عند $2,956.66 نقطة إبطال جيدة لمتابعي الاتجاه، إذ تم عكسه بسرعة. لأولئك الذين يعملون بشكل تكتيكي، يجب أن يتم مراقبة المخاطر بالنسبة إلى هذا المستوى، بدلاً من العتبات التجريدية. إذا صمد الدعم أعلى من ذلك الأدنى خلال التراجع المقبل، فإنه يُعزز القوة في الهيكل الحالي.

في هذه التسلسلية، يمنح القاع الأعلى يليه الارتفاع العدواني المصداقية لرواية التراكم المؤسسي خلال الضعف القصير. يؤكد مراقبتنا للفتح والمشاركة الكبيرة في الجانب الشرائي أن المشاركين الأكبر كانوا متورطين في الشراء. عندما يتحرك السعر بهذا الشكل، فإنه عادة ما يؤكد القناعة في الاتجاه، ويصبح الاختبار للعودة إلى الدعم فرصة بدلاً من تهديد.

أي دخول مقترح يجب أن يقترن بمخاطر معرفة. سيعمل ارتفاع اليوم عند $3,087.78 كمرجع لأولئك الذين يبحثون عن تحديد الزخم قصير الأجل. الاقتراب من هذا المستوى دون اختراقه بوضوح قد يُدعو لجني الأرباح، خاصة قبل إصدارات مجدولة لاحقاً هذا الأسبوع. نحن نهدف إلى مراقبة ما إذا كان الحجم يتراجع أو يتسارع بالقرب من تلك النقطة، حيث سيشير ذلك إما إلى امتصاص العرض أو علامات الإنهاك.

سيكون من الجيد للمخططين التكتيكيين إبقاء المراكز مرنة، والانحناء في الأسعار فقط عندما تتماشى الهيكلية والأطر الزمنية. وغالباً ما تشهد الارتفاعات من هذا الحجم، خاصة من هياكل الأسعار طويلة الأجل المرتفعة بالفعل، تصحيحات قبل الاستمرار. إذا رأينا تراجعاً، فإن مراقبة كيفية تصرف السعر بالقرب من إغلاق الأمس ستكون تعليمية. الدفاع الفوري للمشترين عن $2,980–$3,000 سيُدعم الاستمرار. قد يؤكد الفشل في جذب الدعم في تلك المنطقة أن عمل اليوم كان مُبالغاً فيه.

في النهاية، يجب أن تكون الاستراتيجية في الجلسات القادمة على التركيز على السلوك حول مناطق التصحيح المقاسة، واعتبار أن التقلب سيكون على الأرجح مرتفعاً حتى تُحل العوامل الخارجية بشكل حاسم.

أنشئ حسابك المباشر في VT Markets وابدأ التداول الآن.