ارتفع الدولار الأسترالي (AUD) بنسبة 4% بعد الإعلان عن وقف لمدة 90 يومًا على الرسوم الجمركية من قبل ترامب. تم تسجيل الزوج آخر مرة عند 0.6170، وفقًا لمحللي العملات الأجنبية.
ارتفعت الأسهم الإقليمية أيضًا بشكل حاد، حيث زادت تايوان بأكثر من 9% وارتفعت مؤشرات KOSPI وSTI وNikkei بأكثر من 5%. تعزز الدولار الأسترالي بشكل طفيف بعد أخبار اجتماع الصين حول تدابير التحفيز بعد أخبار التعريفة الجمركية.
تراجع الزخم الهابط
تراجع الزخم الهابط على الرسم البياني اليومي، حيث تعافى مؤشر القوة النسبية من مستويات قريبة من ذروة البيع. تم تحديد مستويات المقاومة الأساسية عند 0.6160 و0.6250/80 و0.6310، بينما تم تحديد الدعم عند 0.60 و0.5915.
يعكس التحرك السابق في الدولار الأسترالي (AUD)، الذي ارتفع بنسبة 4% بعد الإعلان عن التجميد المؤقت للتعريفات التجارية، تخفيفًا للضغط الذي كان يتزايد بشكل مطرد خلال الأسابيع الماضية. وقد اعتبر المشاركون في السوق هذا كفرصة للتراجع عن الوضعيات القصيرة، ولاحظنا تحولا تفاعليًا بدلاً من تغيير اتجاه مستدام – على الأقل حتى الآن. استقرت قيمة الفوركس بالقرب من 0.6170، على الرغم من أن النغمة لا تزال يقظة بشكل خاص للتوجيهات الإضافية من كل من بكين وواشنطن.
استجابت الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بشكل أكثر قوة، حيث تصدرت تايوان بتحقيق مكاسب تجاوزت 9%. كما شهدت البورصات في كوريا الجنوبية وسنغافورة واليابان ارتفاعات تجاوزت نسبة 5%. يبدو أن العلاقة هنا مدفوعة بأقل من التوقعات على مستوى الشركات وأكثر كنتيجة للتخفيف الكلي عبر الاقتصادات التي تركز بشدة على التصدير. في ظل هذه البيئة، استفادت أزواج العملات الحساسة للمخاطر، مثل AUD/USD، تباعًا.
بدأت الرسوم البيانية أيضًا في عكس توقف الضغط الهبوطي. التحيز الهبوطي المرئي طوال شهر أكتوبر تضاءل. في الإطار الزمني اليومي، لاحظنا قيم مؤشر القوة النسبية تتسلق من قراءات قريبة من ذروة البيع، مع الإشارة الآن إلى بعض المجال للتنفس – ولكن ليس بشكل مفرط. هذا التعافي في مؤشر القوة النسبية ليس عميقًا بما فيه الكفاية ليشير إلى تمديد للمستويات العليا حتى الآن.
أصبحت المقاومة أكثر تحديدًا مع وجود أول حاجز قصير المدى حول 0.6160، الذي يعمل الآن أقل كحد أقصى وأكثر كمناطق ازدحام. يبدو أن المكاسب الإضافية ترتبط بشكل متزايد بالاختراق عبر 0.6250/80 ثم 0.6310. من المحتمل أن تحتاج كل من هذه المناطق إلى تأكيد إما بشراء غربي أقوى أو تغيرات أكثر وضوحًا في مؤشرات السلع، خاصة أسعار خام الحديد والنحاس.
من ناحية الانخفاض، أثبت مستوى 0.60 فعاليته حتى الآن – حيث خدم كمستوى نفسي وكذلك كأرضية فنية للرسم البياني – بينما يوفر 0.5915 المنطقة التالية للدعم الأعمق. يتماشى هذا المنطقة السفلية مع عدة مستويات أسبوعية منخفضة من بداية العام وستصبح محورية إذا ظهرت دفع نحو المخاطر مرة أخرى.
حساسية السوق للأخبار
خلال الجلسات القادمة، نتوقع أن تعتمد حركة الأسعار بشكل أكبر على القناعة الاتجاهية من التطورات الماكرو الأوسع بدلاً من العوامل الفنية فقط. هذا صحيح بشكل خاص نظرًا للخلفية التي تتضمن بيانات الطلب الصيني التي لا تزال ضعيفة والضجيج الناتج عن إشارات مالية بين الحكومات. قد يرغب المتداولون المعرضون هنا في الانتباه أكثر لتلاشي أو تسارع الزخم اللحظي حول مستويات المقاومة الثلاثة العلوية تلك. نادرًا ما يكون الاختبار الأول هو الذي يصمد أو ينكسر – في كثير من الأحيان يكون المتابعة، عندما يؤكد الحجم النية.
من المهم أيضًا ملاحظة أن الوضعيات القصيرة الصافية المضاربة في عقود الدولار الأسترالي المستقبلية كانت قد وصلت إلى مستويات قصوى تاريخية اعتبارًا من الأسبوع الماضي، مما خلق ظروفًا خصبة للانتعاش. في حين أننا ربما رأينا بالفعل بعض من هذا الضغط، تشير البيانات إلى وجود مجال أكبر إذا استمر الشعور بالتحرر. ومع ذلك، فإن أي إشارات تدل على أن الوقفة التي تدوم 90 يومًا أكثر رمزية من كونها هيكلية قد تعيد البائعين مباشرة.
تظل المخاطر الأسهم غير متكافئة. ارتداد تايوان، على الرغم من كونه مثيرًا للإعجاب، يعتمد على تدفقات التكنولوجيا من الولايات المتحدة، والتي قد لا تستمر في حالة تعديل العوائد الأمريكية مرة أخرى بشكل حاد. وبالمثل، تعكس المكاسب في مؤشر نيكاي وكوسبي رد فعل بدلاً من إعادة تعديل. إذا خيبت الأرباح الآمال أو عاد عدم اليقين المالي الأمريكي إلى العناوين، فمن الضروري أن نكون مستعدين لاحتمال تلاشي تلك المجموعة.
حاليًا، نتوقع مستوى عالٍ غير معتاد من الحساسية للأخبار – خاصة حول إصدارات واشنطن أو بكين. قد يتم ضغط التحركات في تقلبات جلسة واحدة، مما يضيق النوافذ الفُرصية. ذلك يوجه التفضيل نحو استراتيجيات قصيرة الأجل بدلاً من متابعة الاتجاه إلى حين ظهور إشارات أوضح.
