سجلت إندونيسيا فائضًا تجاريًا بلغ 4.33 مليار دولار في مارس، متجاوزة التوقعات التي بلغت 2.64 مليار دولار. تعكس البيانات أداءً أفضل من المتوقع في الأنشطة التجارية للبلاد.

في الأسواق المالية، يمكن أن تقدم المنتجات ذات الرافعة المالية مثل تداول العملات الأجنبية مستوى عالٍ من المخاطر. نسبة كبيرة، 81.4%، من حسابات التجزئة تتكبد خسائر عند تداول العقود مقابل الفروقات مع بعض مقدمي الخدمة.

الوسطاء وتصنيفاتهم

يتم تقييم الوسطاء بناءً على معايير مثل خدمات الحساب، وتوافر الأدوات، وتقييمات الثقة. يتم تصنيف XM، وMoneta Markets، وTrading Pro، وPepperstone بين الذين تم تقييمهم مع درجات متفاوتة عبر هذه المعايير.

التوترات بشأن الاقتصاد الأمريكي والجغرافيا السياسية أثرت على تحركات العملات. تراجع الدولار الأمريكي، مما أثر على أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD، حيث وصل كلاهما إلى مستويات مرتفعة لم يُشاهد مثلها منذ سنوات.

كما اقتربت أسعار الذهب من 3,400 دولار، استجابةً لظروف السوق، بما في ذلك القضايا المتعلقة بالسياسة النقدية الأمريكية. شهدت أسواق العملات الرقمية تقلبات بسبب حالات من عدم اليقين في السياسات، مع تعافي اللاعبين الرئيسيين من حالات الانخفاض الأخيرة.

التقرير يشير إلى أن إندونيسيا حققت فائضًا غير متوقع بقيمة 4.33 مليار دولار في مارس – متقدمًا بشكل ملحوظ عن المتوقع البالغ 2.64 مليار دولار. هذا النوع من الأداء الخارجي القوي يستحق المراقبة، خاصةً بالنظر إلى التوقيت. فائض بهذا الحجم يشير إلى مرونة تصدير أقوى أو ربما انخفاض مؤقت في الواردات، وكلاهما يمكن أن يساهم في قوة أوسع للعملة. من المفيد مراقبة ما إذا كان هذا الفائض هو نتيجة معزولة أم بداية اتجاه. على أي حال، يظهر السوق أن بعض الاقتصادات تواصلت في مفاجأة الجانب الإيجابي.

اتجاهات السوق والتداعيات

بالتوازي، يبدو أن شهية المخاطرة غير متسقة عبر فئات الأصول. مع التحركات الحادة في EUR/USD وGBP/USD إلى مستويات لم تكن مرئية منذ سنوات، فإن الضغط الأساسي على الدولار أصبح أكثر وضوحا. الأمر لا يتعلق فقط بسرد الفيدرالي للتضخم الذي يشق طريقه عبر الأسواق؛ بل يتعلق بالتأثير المثبط للاتجاه المالي غير المؤكد في الولايات المتحدة، جنبًا إلى جنب مع النقاط الجغرافية السياسية التي لم تستقر بعد.

بينما يواصل الدولار الانزلاق، ليس من المستغرب أن نرى أسعار الذهب تستجيب بالطريقة التي فعلتها. اقترابًا من علامة 3,400 دولار، يتكيف الذهب مع تدفقات التحوط وكذلك إعادة تخصيص الصناديق من قِبل المكاتب المؤسسية. هذا السلوك السعري، مع ذلك، لا يأتي فقط من العناوين الرئيسية الكلية – مستويات تقنية يتم اختبارها وفي بعض الحالات تُكسر. نرى خدعًا في دفتر الطلبات بشكل أكثر تكرارًا مما يشير إلى أن السعر يتم دفعه أكثر عن طريق تقلبات صيد التوقف من الأساسيات وحدها.

يواصل المتداولون الأفراد مواجهة الرياح المعاكسة، خاصة في سوق تهيمن عليه العناوين الرئيسية والتقلبات البنكية المركزية. البيانات تظهر أن أكثر من أربعة من بين خمسة حسابات تداول المشتقات تخسر مع بعض مقدمي الخدمات. لا ينبغي أن يؤخذ هذا الأمر بخفة. يعزز الحاجة إلى تخصيص الصفقات بشكل أكثر تحفظًا وتجنب الإفراط في التعرض للجلسات المتقلبة.

فيما يتعلق بمقاييس الوسطاء، من الواضح أن بعض الشركات أكثر استعدادًا من غيرها عندما يتعلق الأمر بتقديم الأدوات التي يستخدمها المتداولون فعليًا. على سبيل المثال، التصنيفات المستندة إلى واجهة المنصة، سرعة تنفيذ الأوامر، وميزات إدارة المخاطر أظهرت تفاوتات عبر شركات الوساطة. إذا كنت تقارن السبريد أو سياسات الهامش، فهذا هو الوقت المناسب لإعادة التقييم – بينما التحركات الأساسية لا تزال مدفوعة بالتيارات الكلية.

فيما يتعلق بالأصول الرقمية، يستمر التقلب لكن الاستقرار النسبي يظهر بوضوح. يبدو أن السوق امتصت التقلبات السياسية الأخيرة وبدأت في إيجاد إيقاع قصير الأجل. على الرغم من أنها لا تزال تتفاعل مع التصريحات الخارجية، نلاحظ أن بعض المستويات الأساسية في الرموز الرئيسية تبلي بلاءً أفضل من الربع السابق. الأهم من ذلك هو تقليل عمليات البيع بدافع الذعر، وخاصة على مستوى التجزئة. من الممكن أن التحولات في التموضع تجري، وإن كان ببطء.

بوجه عام، ليس هذا هو الوقت المناسب للرهانات ذات الاتجاه العدواني. لقد شهدنا ردود فعل مبالغة تمتد عبر العملات، والمعادن، والأدوات الرقمية. لذلك نحن نراقب أي علامات على الإرهاق في الزخم – خاصة بالنسبة لـ EUR/USD، الذي اخترق مناطق مقاومة سميكة على مر التاريخ. ينبغي عدم الاستهانة بالانعكاسات من هذه النقطة. سيستفيد معظم المتداولين من تقليص تعرض الرافعة المالية والحفاظ على مدة التداول قصيرة. تتحرك الأسواق بشكل أكبر وأسرع، لكن لا تزال المداخل الواضحة نادرة.

اقتراحات الوسطاء لـ EUR/USD لا تزال منتشرة. ومع ذلك، فإن مصداقيتها تتضاءل عندما تحرف التقلبات المقاييس الرئيسية. بدلاً من الملاحقة، نقوم بتعديل التكتيكات – نسعى للاستفادة من القوة الصباحية أو البيع في الارتفاعات المتعبة، مع مراقبة دقيقة لفروق الأسعار وتدفقات الخيارات. عندما تصبح السيولة غير متساوية ومرتبطة بردود الفعل، يصبح التنفيذ أهم من التنبؤ.