سوف يقدم إيلون ماسك رؤى حول مشاركته مع DOGE خلال مؤتمر أرباح تسلا يوم الثلاثاء. انخفضت أسهم تسلا بمقدار 16.80 دولارًا أو 6.95%، لتصل الآن إلى 224.59 دولارًا. يأتي ذلك بعد انخفاض سابق إلى 214.25 دولارًا في 7 أبريل، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 53% من أعلى مستوى في ديسمبر.
تواجه Nvidia مشكلات مع شريحة قادمة، مما أدى إلى تأخيرات تستمر لعدة أشهر. لم يتم التحقق بشكل مستقل من جدية هذه المشكلات. ونتيجة لذلك، انخفضت أسهم Nvidia بمقدار 5.44 دولارًا أو 5.34%، لتصل إلى قيمة تداول حالية تبلغ 96.03 دولارًا.
سعر سهم تسلا شهد انخفاضًا ملحوظًا هذا الشهر، مما محا الانتعاش الطفيف من أوائل أبريل وأكد تزايد القلق بين المستثمرين. يبدو أن البيع الواسع ليس فقط بسبب الأوضاع المالية المباشرة ولكن أيضًا بسبب التوقعات المحيطة بتعليقات ماسك المقبلة، خصوصًا فيما يتعلق بالعملات الرقمية. لقد أضاف تاريخه في ربط أداء الشركات بالأصول الرقمية مزيدًا من التقلبات في الأرباع السابقة.
في غضون ذلك، قدم الكشف عن مشكلات شريحة Nvidia طبقة جديدة من عدم اليقين. التأخير المتوقع أن يستمر لأشهر ليس مجرد قضية تقنية، بل هو قيد على جانب العرض له تداعيات على مسارها إلى الأسواق المستقبلية.
بالنسبة لأولئك الذين يعملون مع المشتقات، يعني هذا أن النماذج قد تحتاج إلى إعادة المعايرة. يجب مراقبة التقلب الضمني المضمن في الخيارات قبل مؤتمر الأرباح يوم الثلاثاء عن كثب، خاصة حول الانتهاء على المدى القصير.
في حالة Nvidia، يثير هذا الانخفاض تساؤلات حول موثوقية التسعير لمشتقات قطاع التكنولوجيا خلال الربع القادم. مع تأخيرات الإنتاج التي تمتد حتى النصف الثاني من العام، قد يكون التسعير الحالي للخيارات في عدم توافق مع الواقع.
نوصي بمراجعة التعرض الحالي لأي من الأسهم بالنسبة للاهتمام المفتوح في العقود الأسبوعية. يجب مراقبة تغيرات الحجم حول مستويات الإضراب القريبة من الأسعار الحالية، حيث قد يحدث تكدس بعد الأرباح.
الفرق في خيارات تسلا من المرجح أن يتحول بين الآن ومؤتمر الأرباح، بناءً على كيفية قراءة السوق للأقساط على الرهانات الاتجاهية المرتبطة بالموقف. بالنسبة لـ Nvidia، المفتاح هو مراقبة ما إذا كانت الفروقات تتسع بتعاطف مع صانعي الشيب الآخرين، أو ما إذا كان يُعتبر ذلك مسألة خاصة بالشركة.
إذا ظلت الفروقات واسعة طوال هذا الأسبوع، فإن ذلك يشير إلى أن القلق المتزايد يتسلل مرة أخرى إلى مشتقات التكنولوجيا بشكل عام. لقد شهدنا بالفعل تحولات طفيفة في سلوك تحوط الدلتا بين المكاتب المؤسسية، خاصة في العقود التي تقترب من تواريخ الرول الذروة.
