सीएफडी और शेयर, या स्टॉक दोनों के फायदे और नुकसान हैं जब ट्रेडिंग की बात आती है। दो उत्पाद बहुत अलग हैं, इसलिए यह तय करने से पहले कि आपके लिए कौन सा सही है, आपको सीएफडी बनाम स्टॉक पर बहस में दोनों अंतरों को समझना होगा, और यह भी सीखना होगा कि दोनों एक दूसरे के साथ कैसे जुड़े हुए हैं और संबंधित हैं। 

इस लेख में, हम सीएफडी और शेयरों दोनों के फायदे, उनके डाउनसाइड्स और सीएफडी और शेयर ट्रेडिंग के बीच के अंतर को तोड़ेंगे। 

CFDs बनाम शेयर 

सीएफडी और शेयरों के बीच मुख्य अंतर यह है कि सीएफडी – अंतर के लिए अनुबंध – लीवरेज्ड वित्तीय उत्पाद हैं, जबकि शेयर नहीं हैं। इस एक अंतर के लिए बहुत बड़ा प्रभाव पड़ता है कि प्रत्येक निवेश पोर्टफोलियो के भीतर कैसे उपयोग किया जा सकता है, आपको उन्हें ट्रेड करने के लिए ज्ञान की आवश्यकता होगी और उन्हें सफलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए आपको मौलिक और तकनीकी विश्लेषण करने की आवश्यकता होगी। 

आइए ट्रेडर्स के लिए इनमें से प्रत्येक विकल्प के बारे में अधिक विस्तार से जानें। शेयर क्या हैं? 

शेयर शायद ज्यादातर लोगों से परिचित हैं, और यहां तक कि अगर आपने सीधे ट्रेडिंग या निवेश शुरू नहीं किया है, तो आप अपने सुपरनेशन फंड के माध्यम से शेयर ट्रेडिंग के संपर्क में आ सकते हैं। शेयर एक कंपनी या ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) में इक्विटी की एक इकाई है; उनका स्वामित्व आपको कुछ मतदान अधिकारों और उस कंपनी के मुनाफे का एक हिस्सा देता है। 
आपके शेयरों का मूल्य स्टॉक एक्सचेंज पर कंपनी के मूल्य से प्राप्त होता है। यह मूल्य, या शेयर मूल्य, ऊपर और नीचे जा सकता है, और आप अपने शेयरों से भुगतान भी प्राप्त कर सकते हैं, जिसे लाभांश के रूप में जाना जाता है। 

शेयरों में निवेश करते समय लिवरेज उपलब्ध नहीं है; इसका मतलब है कि आपका मुनाफा अधिक मामूली होगा, लेकिन यह भी कि आपका नुकसान आपके शुरुआती निवेश से अधिक नहीं हो सकता है। यदि आप £1,000 का निवेश करते हैं और आपके शेयरों की कीमत शून्य हो जाती है, तो आप सबसे अधिक £1,000 खो देंगे, लेकिन इस राशि से अधिक नहीं होगा। 

सीएफडी क्या हैं?

सीएफडी, या अंतर के लिए अनुबंध, किसी विशेष संपत्ति के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व उसी तरह नहीं करते हैं जैसे शेयर करते हैं। वे एक वित्तीय साधन हैं जो आपको किसी परिसंपत्ति या सूचकांक की कीमत के आंदोलन पर अनुमान लगाने की अनुमति देकर काम करते हैं। सीएफडी का ट्रेड करते समय, ट्रेडर्स अंतर्निहित परिसंपत्ति का स्वामित्व नहीं लेता है – कोई भी लाभ या हानि स्पॉट मूल्य के आंदोलन से ही प्राप्त होती है। 

सीएफडी का उपयोग अक्सर छोटी अवधि के मूल्य आंदोलनों के आधार पर ट्रेड के लिए किया जाता है, या नुकसान के खिलाफ कम करने के लिए अपनी मौजूदा पोजीशन को हेज करने के लिए। सीएफडी के साथ हेजिंग संभव है, क्योंकि वे एक ऐसा उत्पाद हैं जो आपको लंबे या छोटे (यानी खरीदने या बेचने) दोनों की अनुमति देता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप कैसे सोचते हैं कि बाजार कैसे चलेगा। 

जैसा कि हमने उल्लेख किया है, सीएफडी लीवरेज्ड वित्तीय उत्पाद हैं। लीवरेज के साथ ट्रेडिंग का मतलब है कि पोजीशन खोलने के लिए कुल ट्रेड के मूल्य का केवल एक प्रतिशत आवश्यक है। इसे मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है, और इसकी गणना कंपनी द्वारा मार्जिन दर का उत्पादन करने के लिए की जाती है।  

यदि एक CFD की मार्जिन दर 20% है, उदाहरण के लिए, £1,000 पोजीशन खोलने के लिए £200 जमा की आवश्यकता होगी। लीवरेज्ड ट्रेडिंग बड़े मुनाफे के अवसर को खोलती है, लेकिन बड़े नुकसान का जोखिम भी उठाती है, क्योंकि कोई भी परिणाम कुल मूल्य पर आधारित होता है, न कि केवल आपकी पूंजी जमा पर। 

CFD और शेयर ट्रेडिंग के बीच अंतर जानें।

सीएफडी बनाम शेयरों के बारे में सोचने का एक और तरीका यह है कि ट्रेडिंग शेयर कंपनी की इक्विटी में खरीद रहे हैं, जबकि सीएफडी बाजार के परिणाम पर दांव लगा रहे हैं। इस प्रमुख अंतर का मतलब है कि ऐसे कई तरीके हैं जहां ट्रेडिंग शेयर या ट्रेडिंग सीएफडी बहुत अलग विकल्प प्रदान करते हैं: 

• लीवरेज और पोजीशन की लागत – तथ्य यह है कि सीएफडी लीवरेज्ड हैं इसका मतलब है कि वे प्रवेश के लिए कम बाधा प्रदान करते हैं; आपको पूर्ण बाजार एक्सपोजर हासिल करने के लिए केवल मार्जिन लगाने की आवश्यकता है। शेयरों के लिए आपको तुलना करके पोजीशन की एक बड़ी लागत डालने की आवश्यकता होती है; आपको उस पूरी राशि के लिए भुगतान करना होगा जो स्टॉक के लायक है। 
• जोखिम – लिवरेज सब कुछ बढ़ाता है: आपका संभावित लाभ और आपका जोखिम। शेयर £ 0 मूल्य पर जा सकते हैं, लेकिन आप केवल अपने प्रारंभिक निवेश के मूल्य को खोने के लिए खड़े होंगे। यदि आप सीएफडी पर एक पोजीशन खोलते हैं और बाजार गलत तरीके से चलता है – उस पोजीशन के खिलाफ जिस पर आप दांव लगा रहे थे – आपके पास पूर्ण नुकसान का जोखिम है, आपके सभी सीएफडी पोजीशन के शून्य पर जाने के साथ। आपका नुकसान आपके प्रारंभिक परिव्यय से भी आगे निकल सकता है, जैसे कि अगर बाजार आपके रास्ते पर चलता है तो आपके मुनाफे को बढ़ाया जा सकता है।  
• लचीलापन – सीएफडी को आमतौर पर शेयरों की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करने के लिए माना जाता है, क्योंकि आप बाजार की सफलता या विफलता पर दांव लगा सकते हैं, आप लंबे या छोटे जा सकते हैं और आप अपने ट्रेडों को अपेक्षाकृत जल्दी और पूर्ण बाजार एक्सपोजर हासिल करने के लिए आवश्यक कम धन के साथ ऑफसेट कर सकते हैं। यही कारण है कि वे उन्नत ट्रेडर्स के लिए एक लोकप्रिय उत्पाद हैं जो इंट्राडे मार्केट मूवमेंट पर अटकलें लगाना चाहते हैं, एक रणनीति जिसे डे ट्रेडिंग के रूप में जाना जाता है।  
• ट्रेडिंग घंटे – सीएफडी को पारंपरिक बाजार ट्रेडिंग घंटों के बाहर कारोबार किया जा सकता है, हालांकि, आउट-ऑफ-घंटे ट्रेडिंग से जुड़े शुल्क या अतिरिक्त शुल्क हो सकते हैं। सीएफडी के साथ, आपको दिन में 24 घंटे संभावित रूप से ट्रेड करने की स्वतंत्रता है, जबकि शेयर आमतौर पर स्थानीय स्टॉक एक्सचेंज ट्रेडिंग घंटों तक सीमित होते हैं। 
• उपलब्ध बाजार – सीएफडी और शेयर दोनों में बड़े उपलब्ध बाजार हैं जिनमें आप ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। शेयरों को वैश्विक बाजारों में खरीदा और बेचा जा सकता है, जैसा कि ईटीएफ कर सकते हैं। 
   सीएफडी कई अंतरराष्ट्रीय बाजारों में उपलब्ध हैं, और आप वस्तुओं, बांडों, शेयरों, सूचकांकों, मुद्रा, मुद्रा जोड़े, ईटीएफ और अधिक के संपर्क में आने के लिए सीएफडी ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं। 
• शॉर्ट सेलिंग के अवसर – यदि आप किसी पोजीशन में कमी करना चाहते हैं, तो सीएफडी आपके लिए सही विकल्प होगा। स्टॉक सभी प्लेटफार्मों पर शॉर्ट सेलिंग की पेशकश नहीं करते हैं, और स्टॉक को छोटा करने के अवसर उतने नाटकीय नहीं हैं और इसलिए सीएफडी के साथ उतने आकर्षक हैं। 
• विशेषाधिकार और लाभांश – लाभांश और शेयरधारक विशेषाधिकार प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेश करते समय, आपको सीएफडी के बजाय शेयरों का स्वामित्व लेने की आवश्यकता होगी। सीएफडी कभी भी अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्वामित्व से जुड़े नहीं होते हैं, जबकि शेयर रखने से लाभांश का भुगतान होगा और कुछ मामलों में आपको कंपनी के मतदान अधिकार मिलेंगे। 
• जटिलता – शेयर कुछ हद तक एक अमूर्त अवधारणा है, लेकिन वे ट्रेड की काफी सरल प्रणाली और मूल्य में उतार-चढ़ाव के साथ एक आजमाया हुआ और परीक्षण किया गया वित्तीय साधन हैं। 
  सीएफडी, तुलनात्मक रूप से, परिमाण के आदेशों से अधिक जटिल हैं। वे कीमत में भी जल्दी से उतार-चढ़ाव कर सकते हैं, जिससे तेजी से नुकसान होने का खतरा बढ़ जाता है। स्टॉप ऑर्डर और लिमिट ऑर्डर जैसी जोखिम प्रबंधन रणनीतियाँ इस स्तर की जटिलता को नियंत्रित करने और नुकसान से बचाने में सहायक होती हैं।  
• विविधता – स्टॉक और सीएफडी दोनों आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के विकल्प हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि उनका उपयोग कैसे किया जाता है। सीएफडी को आपके वर्तमान पोजीशन को हेज करने के लिए एक पोर्टफोलियो में जोड़ा जा सकता है, और आपको एक ऐसी संपत्ति के लिए पूर्ण बाजार जोखिम देने के लिए जो आपके पास पहले से ही खुली पोजीशन नहीं हो सकती है। 

क्योंकि CFD का कारोबार विशुद्ध रूप से बाजार की गति पर किया जाता है, इस बात की अधिक संभावना है कि विशेष रूप से CFDs का पोर्टफोलियो पूर्ण शून्य तक गिर जाएगा। स्टॉक और सीएफडी के संयोजन का ट्रेड करना एक दृष्टिकोण है जो आपको लंबी पोजीशन, छोटी पोजीशन, बड़े मुनाफे और कम अस्थिरता के अवसर दोनों देगा।   

सीएफडी बाजार क्या हैं?

सीएफडी कई बाजारों, नरम वस्तुओं, ऊर्जा, कीमती धातुओं, बांड, स्टॉक, सूचकांक और अधिक में ट्रेड करने के लिए उपलब्ध हैं। VT Markets में, हम दुनिया भर के बाज़ारों में CFD की पेशकश करते हैं, जिनमें शामिल हैं: 

• यूएस शेयर सीएफडी
• यूके शेयर सीएफडी 
• यूरोपीय संघ के शेयर सीएफडी, और।  
• हांगकांग शेयर सीएफडी

क्योंकि सीएफडी आउट-ऑफ-आवर्स ट्रेडिंग की पेशकश करते हैं, एक अंतरराष्ट्रीय बाजार में शेयर सीएफडी के साथ पोजीशन का एक मुखर सूट खोलना संभव है, भले ही यह आपके समान समय क्षेत्र में न हो। 

अब जब आप जानते हैं कि कौन से सीएफडी बाजार उपलब्ध हैं, तो आप हमारे विस्तृत गाइड के साथ सीएफडी का ट्रेड करने के तरीके के बारे में अधिक जानने के लिए तैयार हैं। 

VT Markets के साथ अपना ट्रेड करें

चाहे आप स्टॉक, सीएफडी का ट्रेड शुरू करना चाहते हैं या आप दोनों की एक श्रृंखला के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं, VT Markets आपकी मदद कर सकते हैं। हमने अपनी ब्रोकरेज सेवाओं को शक्तिशाली ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, MetaTrader 4 और MetaTrader 5 के आसपास बनाया है, ताकि हमारे ग्राहकों को एक आसान और लचीला ट्रेडिंग टूल दिया जा सके जो पारदर्शी, प्रतिस्पर्धी मूल्य और पूरी तरह से विश्वसनीय हो।    

हमारे साथ खाता बनाने में केवल कुछ मिनट लगते हैं – बस कुछ विवरण भरें और आप अपने खाते को निधि देने और लाइव ट्रेडिंग वातावरण में परिचालन शुरू करने के लिए तैयार होंगे। आप अत्याधुनिक ट्रेडिंग टूल्स, दैनिक बाजार विश्लेषण, निवेशक अंतर्दृष्टि, ट्रेड के मूल सिद्धांतों के लिए गाइड, विस्तृत आर्थिक कैलेंडर और बहुत कुछ तक पहुंच प्राप्त करेंगे।  

यदि आप बाजारों में जाने से पहले पोजीशन को खोलने और बंद करने का अभ्यास करना चाहते हैं, तो हमारे मुफ्त डेमो खाते का लाभ उठाएं। जब आप एक डेमो खाते के लिए साइन अप करते हैं, तो आपको एक नि: शुल्क 90-दिवसीय परीक्षण प्राप्त होगा जहां आप बिना किसी जोखिम या दायित्व के लाइव ट्रेडिंग वातावरण में आराम से संचालन कर सकते हैं। आज ही अपना लाइव या डेमो अकाउंट सक्रिय करें, या अपने ट्रेड पोर्टफोलियो के निर्माण में आवश्यक सभी सहायता के लिए हमारी टीम से बात करें। 

पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQs)

क्या सीएफडी या शेयरों का ट्रेड करना बेहतर है? 

शेयर और सीएफडी दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं जो आपके लक्ष्यों और आपकी ट्रेडिंग की शैली के अनुरूप हो भी सकते हैं और नहीं भी। 
 
शेयरों को एक अधिक सरल वित्तीय साधन माना जाता है जो लंबी पोजीशन लेने के लिए अच्छा होता है, और आपको किसी कंपनी या ईटीएफ में शेयरधारक के रूप में कुछ विशेषाधिकार प्रदान करता है। 
 
दूसरी ओर, सीएफडी अल्पकालिक अवसरों को पेश करने के लिए अच्छे हैं, पूर्ण बाजार जोखिम के साथ खरीदना आसान है और यदि आप ऐसा चुनते हैं तो आपको अपनी मौजूदा पोजीशन को हेज करने या बाजार के खिलाफ जाने की सुविधा देते हैं।  

क्या सीएफडी ट्रेडिंग निवेश से बेहतर है? 

क्योंकि सीएफडी के लिए आपको मार्जिन पर ट्रेड करने की आवश्यकता होती है, शेयरों के बराबर मूल्य के समान स्तर के जोखिम को प्राप्त करने के लिए कम अग्रिम लागत आती है। सीएफडी का उपयोग अन्य निवेशों को ऑफसेट करने के लिए भी किया जा सकता है, और सीएफडी ट्रेडों और शेयर निवेश दोनों का उपयोग अधिक विविध और संरक्षित पोर्टफोलियो के लिए एक साथ किया जा सकता है। 

क्या सीएफडी स्टॉक की तुलना में जोखिम भरा है?

क्योंकि सीएफडी लीवरेज्ड वित्तीय उत्पाद हैं, वे आपके लाभ और हानि मार्जिन दोनों को बढ़ाते हैं। इन जटिल वित्तीय साधनों की अच्छी समझ होना महत्वपूर्ण है और इससे पहले कि आप उनके साथ ट्रेड शुरू करें, वे कैसे काम करते हैं। कई वित्तीय उत्पादों के साथ, उच्च लाभ के लिए उनकी क्षमता एक संभावित जोखिम के साथ आती है, और यहां तक कि बाजारों में छोटे आंदोलनों को नुकसान के रूप में बढ़ाया जा सकता है। 

इस कारण से, सीएफडी पोजीशन का प्रबंधन करते समय स्टॉप लॉस ऑर्डर और लिमिट ऑर्डर जैसे जोखिम प्रबंधन उपकरण उपयोगी होते हैं।