デイリーマーケット分析

キーポイント ・日経平均は、ウォール街と日銀の政策に影響され、3日続伸の後、下落して終わる。 ・TOPIXは序盤の下落にもかかわらず、週間ベースではプラスとなった。 日本の日経平均株価は3日続伸していた連勝を止め、金曜の終値はウォール・ストリート・ナイトの低調なパフォーマンスと日本銀行（日銀）の政策軌道をめぐる不透明感に影響され、下落した。日経平均株価は0.34％下落し、38,787.38円で取引を終えたが、週間では1.43％の上昇となった。 写真: VT Marketsアプリで見た日本の日経平均の下落。 日銀の国債買い入れオペが救済策に 日銀が定期的な国債買い入れ額を維持したことで、インデックスは下落したものの、なんとか損失を取り戻した。今週初め、日銀は予想外に残存期間5年から10年の国債の買い入れ額を減額し、タカ派的な動きが続くとの憶測を呼んだ。 TOPIX（東証株価指数）は序盤の下げを跳ね返し、前週末比0.3％高の2,745.62となり、週間では0.64％の上昇となった。 米国株、ダウの節目にもかかわらず下落 米国では木曜日、ダウ・ジョーンズ株価30種平均が日中高値更新し、初めて$40,000を超えた後、株価は下落して引けた。インフレ率の鈍化を示すデータを受けて、投資家は利下げ期待の再調整を続けた。フィラデルフィアSE半導体インデックスは0.55％下落した。 Stocks ticked higher Thursday, pushing the Dow Jones Industrial Average above 40,000 for the first time, as a banner year on Wall Street continued. The Dow hit an …

キーポイント ・アジア・マーケットが上昇： 中国と日本では懸念が継続中だが、米国の利下げ可能性に対する新たな楽観論がアジア全体の株価を押し上げる。 ・主要経済指標： 今後発表される日本のGDP、オーストラリアの失業率、フィリピンの金融政策がマーケットの方向性を左右する可能性がある。 木曜日のアジア・マーケットは、米国のインフレ率が良好な数値であったことから、投資家が待ち望んでいた米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げが始まるかもしれないとの楽観的な見方から、上昇に転じるだろう。 中国と日本の経済不安 しかし、中国経済の先行きは依然としてデフレの脅威に覆われており、リスク選好を抑制している。一方、日本マーケットは最近の円高による混乱に直面しており、株式市場の回復を妨げる可能性がある。 画像: VT Marketsアプリで見た最近の円高。 マーケット全体では、圧倒的にポジティブな雰囲気が漂っている。マーケット価格は高騰し、債券利回りは過去数ヵ月で最低水準にあり、米ドルは弱含み、新興市場を含むリスク資産への需要は旺盛である。 米インフレ報告を受けて投資家が利下げを検討 4月の米インフレ報告が焦点となり、投資家は早ければ7月にも利下げを予想し、利下げ幅は通年で50ベーシスポイントに達するとの見通しを示した。このセンチメントは、コアCPIの変化が過去18ヵ月間一貫して鈍化していることを示す過去のデータによって後押しされている。 アジアでは、投資家もいくつかの重要な経済指標を控えている。これには日本の第1四半期GDPが含まれ、日銀の今後の政策決定に影響を与える可能性のある経済的課題を示唆している。こうした困難にもかかわらず、マーケットは2024年の利上げを予想している。 米国の新関税措置が中国の経済的課題を激化させる 中国では、より広範な経済的課題を反映して、マーケットの苦戦がより顕著になっている。中国からの輸入品に対する米国の新たな関税は、投資家心理をさらに冷え込ませる可能性がある。 投資家は、4月のオーストラリアの失業率とともに、こうした動きを注視しながら、マーケットの動きを見極め、それに応じて投資戦略を調整するだろう。 今すぐトレーディングを開始 – VT Marketsのライブ口座を作成するには、ここをクリックして下さい。

キーポイント ・4月の米消費者物価は予想以上に鈍化し、インフレ根強い懸念を解消。 ・S&P500、ナスダック、ダウ・ジョーンズが過去最高値を更新し、投資家心理の強さを示す。 ・ミーム株はビットコインとともに急騰し、リスク選好の高まりを反映。 消費者物価は鈍化、マーケットセンチメントは高まった 4月の米消費者物価が予想以上に鈍化したことで、投資家はインフレの持続に対するこれまでの懸念から少し解放された。このデータは、経済成長が大幅に減速することなくインフレが落ち着く「ソフトランディング」が達成される可能性を示唆している。 このような新たな楽観論を受けて、米国株式マーケットは強気の波に乗っており、主要インデックスは新記録を更新している。S&P500（シンボル：SP500）は水曜日に最高値を更新し、年初来で11％上昇した。ナスダック総合指数（シンボル：NAS100）とダウ工業株30種平均（シンボル：DJ30）も最高値を更新した。 この高騰は、米連邦準備制度理事会（FRB）が成長をさほど阻害することなくインフレを管理できるという投資家の確信によるものだ。 ビットコインと並んで、ゲームストップやAMCなどのミーム株が急騰している。GameStopの株価は過去1週間で140％急騰し、AMCとKossもファンダメンタルズの弱体化と空売りの多さにもかかわらず、これに追随している。 Cboeボラティリティ・インデックス（シンボル：VIX）が4ヵ月ぶりの低水準で引けたことからも、リスク選好の高まりがうかがえる。 以上のことから、全ての投資家がマーケット下落の可能性をヘッジすることに重点を置かず、より高いリターンを求めてより高いリスク資産にシフトしていることがうかがえる。 適切な戦略で楽観主義のバランスを取り戻す そのような楽観論にかかわらず、マーケット参加者は、さらなるボラティリティの拡大が待ち望まれる中、地に足をつけて行動する必要がある。経済のファンダメンタルズとテクニカル分析 に立脚したトレーディング戦略が不可欠であることに変わりはない。潜在的なマーケットの変動を乗り切るには、リスクテイク戦略とヘッジ戦略の両方を取り入れたバランスの取れたアプローチが望ましい。 現在のマーケットは楽観的な見方と慎重な見方が混在している。マーケット参加者がこうした力学を乗り切るには、お知らせ致しますと同時に適応力を維持することが、リスクを軽減しながらチャンスを生かす鍵になるだろう。 VT Marketsのライブ口座を作成し、今すぐトレーディングを開始しましょう。

キーポイント ・プラチナ、1年ぶりの高値に迫る: プラチナ価格が昨年5月22日以来の高値に。 ・ゴールド、$2,400台を視野に： アナリストは、ゴールドが間もなく1オンスあたり$2,400の大台に乗る可能性を示唆している。 木曜日のゴールド相場は、ドル安と債券利回りの低下を受け、前場の急騰に続いて小幅に上昇した。この変化は、米連邦準備制度理事会（FRB）が早ければ9月にも利下げに踏み切る可能性があるとの見方が強まる中で生じたものだ。 画像: VT Marketsアプリで見るXAUUSDペアの更なる上昇。 ゴールド・スポット相場は、水曜日に1%以上上昇し、4月19日以来の高値をつけた後、0255GMTまでに0.1%上昇し、オンスあたり、$2388.10となった。米国金先物も0.1%上昇し、$2,393.20となった。 ドル安、ゴールド相場が恩恵を受ける 米ドルは他の主要通貨バスケットに対して0.2%下落し、ドル建てのゴールドは他の通貨の保有者にとって割安となった。さらに、指標となる米10年債利回りは1ヵ月以上ぶりの低水準まで低下した。 弱い米経済指標にもかかわらずFRBは慎重姿勢 最近の米消費者物価指数は、冴えない雇用統計や予想を下回る4月の雇用者数と相まって、連邦準備制度理事会（FRB）の政策担当者に安心感を与えた。米連邦準備制度理事会（FRB）は、借入コストを引き下げる前に、インフレの継続的な進展を見極めたいと考えている。インフレ・ヘッジとして知られる地金は、金利が上昇すると利回りのないゴールドを保有する機会費用が増加するため、金利低下の恩恵を受ける。 あわせて読みたい: 世界的な政治的緊張の中、トレーダーが安全資産のゴールドに集まる4つの理由 FRB高官、インフレ率低下を楽観視 シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁は、インフレ率は低下し続けるとの楽観的な見方を示した。この見方は、パウエルFRB議長の最近の発言と一致しており、中央銀行がすぐに利上げを実施する必要はなさそうだ。 Federal Reserve Bank of Chicago President Austan Goolsbee doesn’t think inflation is stuck above the central bank’s target, saying, “there isn’t at …