Laporan terbaru dari Bureau of Labor Statistics AS dianggap agak tidak memuaskan oleh pasaran.
Laporan yang dikeluarkan pada hari Rabu lepas mendedahkan bahawa ekonomi AS mencatatkan kekurangan pekerja seramai 818,000, iaitu jumlah yang jauh lebih rendah daripada anggaran yang dibuat pada bulan Mac 2024.
Penyemakan yang terbesar dalam 15 tahun ini mencadangkan bahawa pasaran buruh mungkin telah menyejuk lebih awal daripada yang dijangkakan. Penyesuaian ini mengurangkan pertumbuhan kerja keseluruhan dalam tempoh 12 bulan dari 2.9 juta kepada 2.1 juta, menandakan lebihan anggaran sebanyak 38% dalam angka awal.
Data yang disemak ini menimbulkan kebimbangan mengenai keadaan sebenar ekonomi AS, mencabar jalan cerita yang menyokong keengganan Federal Reserve untuk memotong kadar faedah. Walaupun ahli ekonomi Goldman Sachs meremehkan impaknya dengan menyatakan tenaga kerja dari pendatang tanpa izin boleh meredakan keadaan, penyemakan ini boleh mempengaruhi keputusan Fed yang akan datang.
Di mesyuarat Jackson Hole baru-baru ini, Pengerusi Fed Jerome Powell memberi isyarat kemungkinan pemotongan kadar faedah seawal bulan September, menyatakan keyakinan bahawa inflasi berada di jalan yang mampan menuju 2%. Setakat ini, CME menyatakan kebarangkalian 100% untuk pemotongan kadar, dengan kebarangkalian 76.0% untuk pemotongan 25 mata asas pada bulan September.
Pasaran kini menyasarkan pemotongan lanjut, iaitu pengurangan 50 mata asas pada bulan November dan pemotongan 25 mata asas lagi pada bulan Disember. Oleh itu, pasaran menjangkakan tiga pemotongan kadar sehingga hujung tahun ini.
Pasaran memberikan reaksi yang berhati-hati terhadap perkembangan ini, dengan pedagang memantau USD Index (USDX) dan pasangan mata wang utama lain. USDX, yang menyentuh paras tinggi 101.48 pada hari Jumaat sebelum penjual muncul selepas ucapan Powell, dijangka menyatu sebelum membuat dorongan menurun lagi.
Pedagang kini memerhatikan tindakan harga bullish sekitar 100.50 atau 100.00, sementara rintangan pada 101.40 boleh mengehadkan sebarang keuntungan jangka pendek.
Dalam pasangan EURUSD, reaksi terhadap ucapan Powell adalah rally, mendorong pasangan ini ke aras lebih tinggi. Paras seterusnya yang perlu diperhatikan adalah 1.1220, di mana tindakan harga akan menentukan jika penyatuan mendahului kenaikan lagi. GBPUSD juga melihat keuntungan, naik di atas 1.3150, dengan pedagang kini memerhatikan 1.3270 untuk perkembangan selanjutnya.
USDJPY menunjukkan kemungkinan untuk bergerak ke mana-mana arah. Pedagang memfokuskan pada 143.10 sebagai paras kritikal. Penyatuan di sini boleh membawa kepada pecahan di bawah 141.684. Sebaliknya, jika pasangan ini naik, tindakan harga bearish dijangka berlaku sekitar 149.70 atau 152.40.
USDCHF bersedia untuk penyatuan meningkat, dengan isyarat bearish dijangka pada 0.8590, 0.8620, atau 0.8640. Sementara itu, mata wang yang berkaitan dengan komoditi seperti AUDUSD dan NZDUSD dijangka melihat penyatuan menurun sebelum meneruskan trend kenaikan mereka. Paras utama yang perlu dipantau adalah 0.6820 untuk AUDUSD dan 0.6250 untuk NZDUSD.
Dalam pasaran komoditi, USOil telah didagangkan lebih tinggi, mencapai 75.90. Harga boleh menyatu pada paras ini, dengan kawasan yang harus diberi perhatian adalah 77.80. Emas, yang melepasi kawasan 2505, dijangka meneruskan momentum kenaikannya, berpotensi membentuk corak penyatuan yang lebih besar pada paras yang lebih tinggi.
Indeks SP500, menentang jangkaan penyatuan yang ketara, telah meningkat dan boleh memecahkan paras tertinggi sepanjang masa yang baru di atas 5677.70. Sekiranya indeks ini menyatu ke bawah, pedagang akan mencari tindakan harga bullish sekitar 5460.
Bitcoin juga didagangkan lebih tinggi tanpa mencapai kawasan yang dipantau, dengan 66100 kini menjadi tumpuan sebagai paras utama seterusnya. Gas Asli sedang menyatu sekitar 2.04, dengan ujian kemungkinan pada 1.93. Sekiranya penyatuan berlaku lagi pada 1.93, Gas Asli boleh mencecah paras terendah bulanan yang baru.
Pada hari Selasa, perhatian akan tertumpu pada USD dengan pelepasan indeks Consumer Confidence Conference Board. Ramalan mencadangkan penurunan sedikit kepada 100.2 dari bacaan sebelumnya 100.3.
Walaupun penurunan ini adalah sedikit, implikasinya boleh menjadi signifikan jika data bergerak ke mana-mana arah. Bacaan yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan boleh menguatkan USD untuk sementara waktu, sementara bacaan yang lebih lemah mungkin mengukuhkan naratif ekonomi yang menyejuk, menolak USD lebih rendah.
Hari Rabu membawa data CPI Australia, dengan angka tahun ke tahun dijangka menunjukkan penurunan kepada 3.4% dari 3.8%. Ini boleh menekan AUDUSD jika data selari dengan jangkaan, kemungkinan membawa kepada penyatuan menurun.
Hari Khamis akan menjadi hari penting untuk EURUSD, apabila Jerman mengeluarkan angka CPI awalnya bersama data GDP awal Eurozone. CPI Jerman dijangka kekal pada 0.0% yang berlawanan dengan pertumbuhan sebelumnya sebanyak 0.3%.
Ini boleh menambah tekanan pada EURUSD, terutamanya jika data GDP Eurozone, yang dijangka kekal stabil pada 2.8% suku ke suku tidak memenuhi jangkaan. Pedagang harus bersedia untuk ketaktentuan kerana EURUSD mungkin bertindak balas dengan signifikan terhadap sebarang penyimpangan dari ramalan ini.
Hari Jumaat, iaitu hari yang terpenting minggu ini, akan melihat pelepasan CPI Flash Estimates Eurozone dan Core PCE Price Index AS. Kedua-duanya merupakan penunjuk utama trend inflasi.
CPI Eurozone dijangka menurun kepada 2.2% dari 2.6%, yang boleh membawa kepada penyatuan menurun lebih lanjut dalam EURUSD. Sementara itu, Core PCE AS dijangka kekal pada 0.2%.
Pedagang harus memerhatikan Core PCE AS minggu ini. Federal Reserve memantau penunjuk ini kerana ia mencerminkan trend inflasi asas dalam ekonomi, tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak stabil. Hasil pelepasan data ini akan mempengaruhi jangkaan pasaran mengenai keputusan kadar faedah masa depan Fed.
Jika Core PCE Index adalah lebih tinggi daripada yang dijangkakan, ia boleh mencetuskan reaksi pasaran yang signifikan, kerana ia mencadangkan tekanan inflasi akan terus berkekalan. Senario ini boleh mengukuhkan USD, penjualan potensi dalam ekuiti, dan peningkatan ketaktentuan di seluruh pasaran global ketika pedagang menjangkakan pendirian Fed yang lebih hawkish.
Sebaliknya, jika data menunjukkan bahawa inflasi terus sederhana, ia akan meyakinkan Fed untuk meneruskan pemotongan kadar pada bulan September dan seterusnya.
Pedagang perlu memantau perkembangan ini dengan teliti, kerana ini boleh menyokong rally dalam aset berisiko, termasuk ekuiti dan komoditi, sementara memberikan tekanan menurun pada USD.
Buka akaun VT Markets anda sekarang dan mula berdagang.
Rakan rasmi:
