Perdana Menteri Jepun baru, Shigeru Ishiba, bersedia membentuk semula masa depan ekonomi negara itu, dengan pasaran bersedia untuk apa yang boleh menjadi perubahan dasar yang dramatik.
Apabila bekas menteri pertahanan ini bertukar peranan sebagai perdana menteri, pasaran sudah bertindak balas terhadap perubahan yang boleh dibawa kepimpinan ini. Pendirian liberal dalam tadbir urus Jepun menandakan penyesuaian dalam pendekatan dasar monetari yang boleh mempengaruhi pasaran domestik dan global.
Ishiba menekankan hasratnya untuk menjauhi pendirian monetari yang terlalu longgar yang diterajui pemimpin-pemimpin sebelumnya, terutamanya di bawah “Abenomics”. Walaupun PM Jepun masih menyeru dasar monetari “menyokong”, peralihan ini ketara dalam komen-komennya yang menyokong kenaikan kadar faedah secara beransur-ansur dan kritikannya terhadap dasar kadar faedah negatif jangka panjang Bank of Japan (BOJ).
Dengan hala tuju ke arah kawalan monetari yang lebih kuat, Ishiba telah meletakkan dirinya sebagai pemimpin yang lebih cenderung untuk menstabilkan yen berbanding meletakkan harapan kepada langkah seperti pemudahan kuantitatif.
Selepas pilihan raya Jepun, terdapat tindak balas serta-merta dalam pasaran, dengan pasangan USDJPY jatuh lebih 400 pip. Pedagang kini menetapkan jangkaan dasar Ishiba boleh mengukuhkan yen dalam jangka masa panjang.
Kejatuhan ini mencerminkan sentimen pasaran bahawa dasar monetari yang lebih ketat boleh mengukuhkan mata wang. Yen yang lebih kuat mungkin memberi manfaat kepada Jepun dengan mengurangkan kos import, tetapi ia juga boleh mencabar industri utama seperti automotif dan elektronik, di mana daya saingan eksport adalah kritikal.
Mengikut sejarah, ekonomi Jepun bergantung kepada yen yang lemah untuk menggalakkan eksport. Jika Ishiba meneruskan dasar pengetatan dengan terlalu agresif, impak negatif ke atas keuntungan korporat boleh memberikan kesan kepada ekonomi secara keseluruhan.
Walaupun yen Jepun telah mempamerkan daya tahan selepas pilihan raya, jalan ke hadapan harus ditempuhi dengan cermat. Sebarang pengukuhan pantas boleh mengancam pemulihan pasca-pandemik Jepun yang rapuh. Gaji yang kekal statik dan inflasi yang masih rendah akan menjadi cabaran ekonomi untuk Ishiba.
BOJ mungkin memainkan peranan utama dalam menyeimbangkan faktor-faktor ini menjelang suku keempat, dengan pedagang global memantau setiap perubahan dasar dengan teliti.
Dasar luar negeri Ishiba juga membawa implikasi menarik bagi peranan strategik Jepun dalam rantau Asia-Pasifik. Sokongannya bagi ikatan yang lebih kuat dengan AS, terutamanya dalam pertahanan, disamping cadangannya untuk “NATO Asia” serantau, menunjukkan tumpuan yang diperhebatkan kepada keselamatan negara.
Walaupun langkah ini boleh mengukuhkan kuasa ketenteraan dan diplomatik Jepun, ia berisiko menegangkan hubungan dengan rakan ekonomi utama seperti China dan Rusia. Kesan daripada ketegangan diplomatik ini boleh mempengaruhi pelaburan rentas sempadan dan perdagangan, terutamanya jika negara rantau mengalami tekanan untuk menyebelahi mana-mana pihak.
Disebabkan perubahan yang berpotensi ini, kita sedang melihat tempoh ketaktentuan dalam pasaran kewangan Jepun dengan pedagang dan korporat menyesuaikan diri kepada perubahan ekonomi.
Pasangan USDJPY telah meraih perhatian sejak perlantikan Shigeru Ishiba sebagai perdana menteri. Seperti yang disebutkan, pasangan ini telah jatuh lebih dari 400 pip selepas pengumuman pilihan raya, mencerminkan jangkaan pasaran mengenai potensi perubahan dasar Ishiba.
Buat masa ini, USDJPY berada dalam tempoh penyatuan selepas kejatuhan mendadak. Pedagang mungkin memberi tumpuan kepada tahap 144.30 untuk sebarang tindakan harga bearish. Persoalan kekal sama ada pasangan ini akan terus menurun dari zon ini atau sama ada ia stabil apabila pedagang menunggu keterangan lanjut mengenai dasar monetari Jepun.
Penyatuan pada tahap ini mencadangkan pasaran masih mencerna perlantikan Ishiba dan implikasi yang lebih luas. Terdapat kemungkinan untuk beberapa keraguan sebelum pedagang membuat sebarang langkah sehingga arah dasar yang lebih konkrit disediakan oleh kerajaan baru.
Sementara itu, USDX menunjukkan isyarat bercampur, selepas mencapai tahap terendah mingguan baru pada hari Jumaat. Pedagang memerhatikan tahap ini sebagai peluang membeli. Tahap 99.00 dilihat sebagai zon sokongan kritikal. Jika indeks dolar jatuh ke tahap ini, ia boleh mencetuskan pembalikan bullish, terutamanya jika sentimen pasaran berpaling menyokong USD di sebalik sebarang risiko yang dirasai daripada inisiatif dasar luar negeri Jepun baru.
Terdapat peluang tinggi pasangan EUR/USD akan jatuh dari kawasan semasa dengan kemungkinan ia akan membuat lonjakan atas terakhir sebelum berundur. Pedagang yang melihat tindakan harga bullish berhampiran zon 1.1100 atau 1.1040 mungkin menjumpai peluang di sini, tetapi secara keseluruhannya, sentimen kelihatan cenderung kepada penurunan dalam jangka pendek.
GBP/USD menunjukkan tingkah laku yang serupa, dengan pasangan ini sama ada jatuh dari kawasan semasa atau membuat lonjakan akhir ke atas sebelum pembalikan. Jika ia naik, tahap 1.3500 menjadi titik rintangan utama, dan tindakan harga bearish berhampiran zon ini akan menetapkan nada bagi minggu depan. Walau bagaimanapun, jika pasangan ini jatuh lebih awal, tahap 1.3300 boleh menyediakan kawasan yang kukuh untuk tindak balas bullish, menawarkan beberapa peluang jangka pendek kepada pedagang yang ingin memanfaatkan ketaktentuan.
Akhir sekali, emas meneruskan pergerakannya ke bawah selepas menguji rintangan pada 2670. Penyatuan berpotensi dijangka di sini, dan tindakan harga bullish berhampiran kawasan 2590 boleh menetapkan pentas untuk pembalikan. Jika emas berjaya mencapai tahap baru tanpa menguji sokongan ini, kemungkinan akan terdapat beberapa penyatuan sebelum sebarang pergerakan lanjut ke atas.
Apabila kita memasuki minggu pertama Oktober, terdapat beberapa data ekonomi utama untuk dipantau, setiap satunya berpotensi mempengaruhi pergerakan pasaran. Minggu ini bermula dengan pelepasan data Preliminary CPI Jerman pada Isnin, yang diramalkan pada 0.1% selepas bacaan sebelumnya -0.1%. Perubahan halus dalam jangkaan inflasi ini boleh mempengaruhi pasangan EURUSD, di mana kami mungkin menyaksikan penurunan ringkas sebelum sebarang momentum ke atas pada lewat minggu.
Pada hari Selasa, tumpuan akan beralih kepada beberapa laporan berimpak tinggi dari US. ISM Manufacturing PMI dijangka pada 47.6, berada di atas sedikit bacaan sebelumnya 47.2, menandakan bahawa sektor ini masih dalam penyusutan tetapi menunjukkan peningkatan marginal.
Walau bagaimanapun, tumpuan akan menuju ke arah laporan JOLTS Jobs Openings, dengan ramalan 7.64 juta pekerjaan, hanya sedikit di bawah angka sebelumnya 7.67 juta. Jika data ini lemah daripada jangkaan, ia boleh meningkatkan spekulasi mengenai kelemahan pasaran pekerjaan US, menambah tekanan lanjut kepada dollar. Awal minggu, kami jangka melihat pedagang meletakkan diri untuk potensi keuntungan dollar melainkan USDX jatuh ke 99.00, yang akan berfungsi sebagai tahap sokongan utama.
Pada hari Rabu, ADP Non-Farm Employment Change akan mengambil alih perhatian, dengan ramalan 124 ribu pekerjaan ditambah berbanding 99 ribu sebelumnya. Ini adalah peningkatan ketara, dan pedagang akan memerhatikan dengan teliti untuk melihat sama ada data sebenar memenuhi jangkaan.
Angka ADP yang lebih kuat daripada dijangka boleh mengukuhkan pandangan pasaran pekerjaan US kekal kukuh, walaupun dengan kadar faedah tinggi. Sekiranya angka ADP melemah, dollar mungkin akan melemah, kerana pasaran mungkin mentafsirkan data ini sebagai petanda kepada keperlahanan dalam ekonomi yang lebih luas. Ini akan menjadi saat kritikal bagi pasangan USD, terutamanya apabila Non-Farm Employment Change akan tiba pada hari Jumaat.
Khamis memberikan ISM Services PMI, diramalkan pada 51.6, sedikit di atas bacaan bulan lepas 51.5. Sebarang data yang menyokong sektor perkhidmatan US yang kuat mungkin mengukuhkan kekuatan dollar, mengekalkan USDX pada trajektori ke atasnya, melainkan terdapat sebarang kejutan dalam data pekerjaan. Dengan perkhidmatan menjadi sebahagian besar ekonomi US, angka ISM akan dipantau dengan teliti untuk tanda-tanda kekuatan atau potensi kelemahan ekonomi.
Hari Jumaat akan mengeluarkan laporan yang ditunggu-tunggu: Non-Farm Employment Change dan Unemployment Rate. Data Non-Farm Payroll (NFP) diramalkan pada 144 ribu, berbanding 142 ribu dalam laporan sebelumnya, mencerminkan peningkatan marginal dalam penciptaan pekerjaan. Kadar pengangguran dijangka kekal stabil pada 4.2%.
Angka-angka ini akan memberikan pandangan mengenai kesihatan pasaran pekerjaan US, terutamanya apabila pedagang dan penganalisis cuba menentukan sama ada Federal Reserve akan mengekalkan dasar monetarinya atau membuat penyesuaian sebagai tindak balas kepada data baru.
Laporan NFP yang lebih kuat daripada dijangka, digabungkan dengan kadar pengangguran yang stabil, boleh mendorong dollar ke atas, terutamanya jika digabungkan dengan data ADP awal yang mengesahkan pertumbuhan pekerjaan yang kukuh. Sebaliknya, NFP yang lemah boleh membawa kepada kelemahan dollar, kerana ia mungkin menunjukkan bahawa Fed perlu meninjau semula pendiriannya yang hawkish.
Jangkaan pertumbuhan pekerjaan 144 ribu adalah sederhana, tetapi sebarang angka yang rendah boleh mencetuskan kebimbangan mengenai potensi ekonomi AS yang perlahan. Pasaran mungkin bertindak balas dengan ketaktentuan yang meningkat pada hari Jumaat, menjadikannya hari penting bagi pedagang yang aktif dengan aset yang dinilai dalam dollar.
Buka akaun VT Markets live anda dan mulakan berdagang sekarang.
Rakan rasmi:
