Minggu ini, pasaran AS dijangka akan mengalami peningkatan ketaktentuan berikutan pengeluaran data-data penting. Berikut adalah beberapa peristiwa utama yang akan berlaku minggu ini.
Nasdaq 100, yang banyak dipengaruhi oleh saham teknologi, terus menurun disebabkan laporan pendapatan yang tidak memberansangkan dari pemain utama seperti Tesla dan Alphabet. Sebaliknya, Russell 2000 yang berkapital kecil menunjukkan daya tahan dan berjaya mencatatkan keuntungan kukuh walaupun terdapat pergolakan pasaran yang lebih luas.
S&P Composite PMI AS menunjukkan kadar pertumbuhan terkuat sejak April 2022 dengan peningkatan kepada 55 pada Julai daripada 54.8 pada Jun. Ini menunjukkan pengembangan aktiviti ekonomi yang stabil. Lebih ketara adalah anggaran awal untuk KDNK suku kedua AS, yang meningkat kepada 2.8%, jauh melebihi konsensus 2.0% dan pertumbuhan 1.4% suku sebelumnya. Durable Goods Orders, tidak termasuk pengangkutan, juga mengalami kepulihan, meningkat sebanyak 0.5% pada Jun selepas penurunan -0.1%.
Situasi Tidak Menentu Di Luar AS
Di luar AS, bukan semua laporan adalah positif. Euro Area Composite PMI jatuh kepada 50.1 pada Julai daripada 50.9, menunjukkan perlambatan dalam pertumbuhan. Sementara itu, Composite Flash PMI UK menunjukkan kenaikan sederhana dari 52.3 ke 52.7, menandakan peningkatan yang kecil.
Di Australia, ASX 200 mengakhiri rentetan kemenangan tiga minggu dan jatuh di bawah paras 7,900. Penurunan ini sebahagian besarnya didorong oleh kejatuhan dalam sektor teknologi tempatan, mencerminkan trend AS, serta kejatuhan dalam saham tenaga dan sumber.
China juga menjadi tajuk utama dengan langkah mengejut dari Bank Rakyat China (PBOC), yang memotong kadar dasar utamanya, 7-Day OMO, sebanyak 10 mata asas kepada 1.7%. Pemotongan ini adalah pengurangan yang pertama dalam setahun. Pemotongan kadar ini bertujuan untuk merangsang ekonomi di sebalik perlambatan pertumbuhan.
Pasaran komoditi juga bertindak balas terhadap perkembangan minggu ini. Harga minyak mentah jatuh sebanyak 0.46% kepada $78.28 setong, walaupun pulih sedikit selepas laporan KDNK AS yang lebih kuat dari yang dijangkakan. Sebaliknya, emas telah merudum sebanyak 1.50% kepada $2,365, meneruskan penurunannya dari paras tertinggi rekod minggu sebelumnya iaitu $2,483. Volatility Index (VIX) meningkat daripada 16.51 kepada 18.47, mencerminkan peningkatan ketidakpastian pasaran.
Penunjuk Pasaran Utama Minggu Ini
Seterusnya, beberapa penunjuk ekonomi utama dijangka mempengaruhi sentimen pasaran. Di New Zealand, data permit bangunan dan keyakinan perniagaan ANZ akan diperhatikan dengan teliti. Angka CPI dan jualan runcit suku kedua Australia, yang dijadualkan dikeluarkan pada hari Rabu akan memainkan peranan utama. Pada suku pertama, inflasi utama meningkat sebanyak 1%, membawa kadar tahunan kepada 3.6% tahun-ke-tahun, turun dari 4.1% tetapi masih di atas jangkaan 3.4%.
Ukuran inflasi purata tertrim Reserve Bank of Australia juga meningkat sebanyak 1% suku-ke-suku, menghasilkan kadar tahunan 4.0% tahun-ke-tahun. Untuk suku kedua, jangkaan adalah peningkatan 1% suku-ke-suku yang serupa dalam inflasi utama, yang boleh diterjemahkan kepada kadar tahunan 3.8%. Cetakan inflasi purata tertrim 1.2% atau lebih tinggi boleh meningkatkan kemungkinan kenaikan kadar RBA lain sebelum akhir tahun.
Pengeluaran NBS Manufacturing PMI dan Caixin Manufacturing PMI China yang akan datang akan memberikan pandangan lanjut mengenai keadaan sektor pembuatan.
Di Jepun, keputusan kadar faedah Bank of Japan akan menjadi tumpuan. BoJ mengekalkan kadar jangka pendek 0-0.1% dalam mesyuarat terakhirnya pada Jun, selepas kenaikan kadar bersejarah pada Mac. Peserta pasaran menjangka penggarisan rancangan pengurangan bon yang terperinci oleh BoJ yang berpotensi mengurangkan pembelian bon kerajaan bulanan dari enam trilion yen kepada sekitar tiga atau empat trilion yen. Spekulasi mengenai kenaikan kadar juga dilaporkan, dengan pasaran kadar faedah Jepun menetapkan kemungkinan 67% kenaikan 10 bps.
Minggu Tidak Menentu untuk AS
AS menjangka laporan data utama termasuk pembukaan pekerjaan JOLTS, keyakinan pengguna CB, pekerjaan ADP, dan Employment Cost Index minggu ini. Mesyuarat Federal Open Market Committee (FOMC) pada hari Khamis dijangka mengekalkan nada dovish, mengekalkan kadar pada 5.25%-5.50%.
Ini seiring dengan komen terbaru dari Pengerusi Fed Powell. Pasaran sepenuhnya menetapkan harga untuk pemotongan kadar 25 bp pada bulan September, dengan 66 bps pemotongan kadar dijangka pada akhir tahun. Fokus utama lain adalah laporan non-farm payrolls (NFP) AS, yang dijadualkan pada hari Jumaat.
Pada bulan Jun, ekonomi AS menambah 206,000 pekerjaan, selaras dengan jangkaan, walaupun angka bulan sebelumnya disemak turun. Kadar pengangguran meningkat daripada 4% kepada 4.1%, dengan sedikit peningkatan untuk kadar penyertaan. Untuk Julai, ekonomi AS dijangka menambah 185,000 pekerjaan, dengan kadar pengangguran kekal stabil pada 4.1%.
Di Eropah, pelepasan data KDNK dan CPI suku kedua akan mendedahkan kesihatan ekonomi kawasan Euro. Keputusan kadar faedah Bank of England pada hari Khamis juga akan dipantau dengan teliti. Pada bulan Jun, BoE mengekalkan kadar 5.25% dengan undian 7-2. Walaupun data pasaran buruh yang lebih lembut menyokong harga pasaran semasa dalam kemungkinan 50% kenaikan kadar 25 bp, inflasi yang sukar mungkin mencadangkan bahawa kadar perlu kekal lebih tinggi untuk lebih lama.
Ketika musim pendapatan suku kedua 2024 AS berlangsung, laporan dari gergasi teknologi seperti Microsoft, Meta, dan Apple akan menjadi tumpuan.
Buka akaun VT Markets anda sekarang dan mula berdagang.
공식 파트너:
