กุญแจสำคัญในการซื้อขายให้ประสบความสำเร็จในปี 2025 นั้นง่ายมาก โดยเริ่มจากการติดตามการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

แนวคิดนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่หรือปฏิวัติวงการ เพราะธนาคารกลางมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาดมาโดยตลอด นโยบายของธนาคารกลางทำหน้าที่เสมือนแรงดึงดูดที่คอยยึดตลาดให้เข้าที่ ดึงสกุลเงิน หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ให้เข้าที่เข้าทาง หรือทำให้สับสนวุ่นวาย เราคิดว่าปีนี้คงไม่มีข้อยกเว้น เพราะธนาคารกลางพยายามควบคุมเศรษฐกิจโลกที่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ผู้นำรัฐบาล และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะกำหนดทิศทางของราคาอย่างที่มักจะเกิดขึ้น แม้ว่าเราคาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยหลังจากรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าว แต่เรื่องราวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐไม่ได้จบลงเพียงแค่นั้น ความยืดหยุ่นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีรากฐานมาจากเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยั่งยืนทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นตัวเลือกในการซื้อแบบเลือกเฟ้น ในมุมมองของเรา ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนในช่วงที่ราคาอ่อนตัวลง โดยเปิดโอกาสให้ผู้ซื้อขายใช้ประโยชน์จากราคาที่ปรับตัวลดลงในขณะที่หลีกเลี่ยงความมุ่งมั่นที่เป็นขาขึ้นในระยะยาว

ในทางกลับกัน ยูโรกำลังเผชิญกับเส้นทางที่ไม่มั่นคงมากขึ้น โดย ธนาคารกลางยุโรป มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวมากขึ้น ยูโรอาจพบว่าตัวเองอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่อง เราคิดว่านี่เป็นโอกาสที่ดีในการขายยูโรเมื่อราคาพุ่งขึ้นในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น เช่น ดอลลาร์หรือเยนของญี่ปุ่น ความเปราะบางทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องของยูโรโซนยิ่งเน้นย้ำถึงแนวโน้มขาลงนี้

ปอนด์อังกฤษนำเสนอภาพรวมที่สมดุลมากขึ้น แนวทางการดำเนินนโยบายอัตราแลกเปลี่ยน ของธนาคารแห่งอังกฤษ ที่รอบคอบแสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพในระดับหนึ่ง และเราเชื่อว่าปอนด์อาจพบช่องทางของตัวเองในการเล่นข้ามสกุลเงิน ปอนด์ อาจไม่มีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงเหมือนอย่างที่เห็นในที่อื่น แต่เสถียรภาพนี้เองอาจทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าที่มองหาโอกาสที่มีความเสี่ยงต่ำ

ในขณะเดียวกัน เรามองว่าเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นสกุลเงินที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยหลุดพ้นจากนโยบายการเงินที่ผ่อนปรนมากว่าหลายทศวรรษ ด้วยการที่ ธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่งสัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยาก ส่งผลให้เงินเยนมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่อ่อนค่ากว่า ในการประเมินของเรา การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้เงินเยนเป็นตัวเลือกหลักสำหรับการเปิดสถานะซื้อ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเงินยูโรและดอลลาร์ แคนาดา

อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าค่าเงินฟรังก์สวิสจะอ่อนค่าลง เราคาดว่า ธนาคารกลางสวิส จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก ซึ่งอาจลดความน่าสนใจของเงินฟรังก์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมได้ สำหรับเรา เรื่องนี้จะเปิดโอกาสให้เกิดการขายชอร์ตค่าเงินฟรังก์เทียบกับสกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น

สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ มอบโอกาสที่หลากหลาย แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าทั้งสองเศรษฐกิจจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่เราคิดว่าการส่งออกที่ขับเคลื่อนด้วยทรัพยากรและผลตอบแทนที่สัมพันธ์กันที่สูงขึ้นจะยังคงดึงดูดความสนใจในการซื้อในระยะกลาง ในมุมมองของเรา สกุลเงินเหล่านี้เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับคู่สกุลเงินที่อ่อนค่ากว่า เช่น ยูโรและฟรังก์

ในทางกลับกัน ดอลลาร์แคนาดา กำลังเผชิญกับความท้าทาย เนื่องจากคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวและเศรษฐกิจมีความอ่อนไหวต่ออุปสงค์ทั่วโลก เราเชื่อว่าดอลลาร์แคนาดามีแนวโน้มที่จะขายได้ แม้แต่การสนับสนุนที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันก็อาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยแรงกดดันขาลงโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีเสถียรภาพหรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

เมื่อคำนึงถึงพลวัตทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านี้ คำถามก็คือ เราจะก้าวไปข้างหน้าอย่างดีที่สุดในปี 2025 ได้อย่างไร

ผลการดำเนินงานของตลาดในสัปดาห์นี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) ทรงตัวหลังจากขยับขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยซื้อขายใกล้โซนต้านสำคัญ

เราเชื่อว่านี่เป็นสัญญาณของช่วงการรวมตัวที่อาจเกิดขึ้น โดยราคามีแนวโน้มที่จะพลิกกลับที่ระดับ 108.15 หากโมเมนตัมขาขึ้นกลับมา ดัชนีอาจทดสอบระดับ 109.60 หรืออาจถึง 110.40 ก็ได้ อย่างไรก็ตาม การไม่สามารถรักษาระดับเหล่านี้ไว้ได้อาจทำให้เกิดการย้อนกลับ ซึ่งเปิดโอกาสในการเล่นระยะสั้นเชิงกลยุทธ์

คู่สกุลเงิน EUR/USD พบว่ามีแนวรับเหนือระดับ 1.0200 เล็กน้อย ซึ่งเราคิดว่าระดับดังกล่าวยังคงเป็นจุดสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้ เมื่อคู่สกุลเงินนี้ปรับตัวขึ้น ราคาควรจับตามองการเคลื่อนไหวขาลงที่บริเวณ 1.0360 หรือ 1.0410

หากยูโรสร้างจุดต่ำใหม่ เราเชื่อว่าโอกาสของการกลับตัวเป็นขาขึ้นอาจเกิดขึ้นที่บริเวณ 1.0035 ซึ่งเป็นระดับที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด

GBP/USD กำลังฟื้นตัวจากระดับ 1.2360 ที่ถูกติดตามอยู่ และขณะนี้ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้แนวต้านที่ 1.2520

ในมุมมองของเรา การรวมตัวในบริเวณนี้อาจนำไปสู่การตั้งค่าขาลง แต่การทะลุผ่านที่ชัดเจนอาจส่งสัญญาณความแข็งแกร่งที่กว้างขึ้นของเงินปอนด์ ผู้ซื้อขายควรมีความยืดหยุ่น เนื่องจากคู่เงินนี้อาจเปิดโอกาสในการเคลื่อนไหวในระยะสั้น

USD/JPY ดูเหมือนจะอยู่ในโหมดการรวมตัวหลังจากทดสอบแนวต้านสำคัญที่ใกล้ 158.35 เราคิดว่าการเคลื่อนไหวราคาขาลงที่ระดับนี้อาจนำไปสู่การถอยกลับชั่วคราว แต่การเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจะสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นของเงินเยน ในการประเมินของเรา การตั้งค่านี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่ชอบความผันผวนในระยะสั้น

ในทางกลับกัน USD/CHF ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เราคิดว่าบริเวณ 0.9050 มีความสำคัญต่อแนวรับ ขณะที่แนวต้านใกล้ 0.9200 อาจทำหน้าที่เป็นเพดานหากคู่เงินพยายามเคลื่อนไหวสูงขึ้น ระยะการรวมตัวนี้อาจนำไปสู่โอกาสการทะลุผ่านได้ในช่วงปลายสัปดาห์

ราคาน้ำมันดิบซึ่งสะท้อนใน USOil ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับแนวต้าน 75.35 เราเชื่อว่าราคาที่เคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลงชั่วคราว โดยมีแนวรับที่อาจก่อตัวใกล้ 66.93 หรืออาจถึง 65.50 ผู้ซื้อขายควรจับตาดูโซนเหล่านี้เพื่อดูสัญญาณการกลับตัวหรือการเดินหน้าต่อ

ราคาทองคำยังคงอยู่ใน แนวโน้มขาลง โดยปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 2,625 ในมุมมองของเรา ระดับนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยน หากราคาขยับขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาโลหะมีค่าอาจทดสอบระดับ 2,685 ในขณะที่หากราคาทะลุลง อาจทะลุระดับ 2,583

การรวมตัวของราคาที่ระดับเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงสัปดาห์ที่สำคัญสำหรับผู้ซื้อขายทองคำ

ดัชนี S&P 500 ฟื้นตัวหลังจากทะลุจุดต่ำสุดที่ 5,867 จุดได้สำเร็จ เมื่อดัชนีขยับขึ้นเล็กน้อย เราคาดว่าราคาที่ใกล้ 5,970 หรือ 6,025 จุดจะเป็นเบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป การทะลุหรือความล้มเหลวในบริเวณดังกล่าวอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของหุ้นในสัปดาห์นี้

Bitcoin ยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยขณะนี้ใกล้ถึง 101,800 แล้ว เราคิดว่าโซนนี้อาจกระตุ้นให้ราคาเคลื่อนไหวเป็นขาลงได้ แม้ว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นได้อีกหากผู้ซื้อยังคงรักษาโมเมนตัมเอาไว้

หากราคาลดลงไปที่ระดับ 91,000 จุด อาจเกิดความสนใจอีกครั้ง และทำให้ราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบนี้ต่อไปสำหรับผู้ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

สัปดาห์นี้มีอะไรเกิดขึ้นบ้าง?

ใน วันจันทร์ ข้อมูล ดัชนีราคาผู้บริโภคเบื้องต้นของเยอรมนี จะเริ่มสัปดาห์ด้วยการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากหดตัว -0.2% ในเดือนก่อนหน้า ข้อมูลนี้อาจส่งผลให้ EUR/USD แข็งแกร่งขึ้นในช่วงแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ ตัวเลขที่แข็งแกร่งน่าจะช่วยเสริมความคาดหวังว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในทิศทางที่ไม่ก้าวร้าวมากนัก ซึ่งจะให้การสนับสนุนชั่วคราวแก่ค่าเงินยูโร

วันอังคาร จะมีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ 3 รายการ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภคของสวิส ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ -0.1% สอดคล้องกับความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินฝืด เรามองว่าข้อมูลนี้อาจส่งผลกระทบต่อฟรังก์สวิส ส่งผลให้คู่เงิน USD/CHF และ EUR/CHF มีแนวโน้มขาลง สำหรับสหรัฐฯ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 53.2 (เพิ่มขึ้นจาก 52.1) และ จำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 7.77 ล้านตำแหน่ง จะมีความสำคัญในการวัดความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เราเห็นว่าตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ USDX และคู่เงินที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนการบรรยายเรื่องกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ลดลง

ใน วันพุธ ออสเตรเลียจะรายงานดัชนี CPI ประจำปี ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 2.2% เทียบกับ 2.1% ก่อนหน้านี้ สำหรับ AUD/USD ตัวเลขดังกล่าวอาจเปลี่ยนเกมได้ ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดไว้อาจทำให้ค่าเงินออสซี่แข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะหากประกอบกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งค่าขึ้น

วันศุกร์นี้ คาดว่าจะมีการเผยแพร่ข้อมูล การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของแคนาดา ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 24,500 ราย เมื่อเทียบกับ 50,500 รายก่อนหน้านี้ และ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 154,000 ราย ลดลงจาก 227,000 รายก่อนหน้านี้ คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.2% ตัวเลขเหล่านี้จะมีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของ CAD และ USD โดยข้อมูล NFP โดยเฉพาะมักจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets