ราคาเงินพุ่งขึ้นเกือบ 2.4% สู่ระดับ 30.30 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือ หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความกังวลต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากภาษีศุลกากรที่ประธานาธิบดีทรัมป์กำหนด

อุปสงค์ของเงินในฐานะโลหะอุตสาหกรรมดูเหมือนว่าจะลดลง โดยได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากร โดยเฉพาะกับจีน ซึ่งส่งผลกระทบต่อภาคการผลิต การใช้เงินในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์มีความสำคัญ โดยจีนเป็นผู้ผลิตหลัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงิน

ในทางเทคนิคแล้ว เงินกำลังทดสอบพื้นที่การพังทลายจากรูปแบบกราฟสามเหลี่ยมที่ลาดขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความผันผวนอาจเพิ่มขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วันบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวล่าสุดอาจใช้เวลาสั้น ๆ โดยมีแนวรับอยู่ที่ระดับต่ำสุดในวันที่ 8 สิงหาคมที่ 26.45 ดอลลาร์ และแนวต้านอยู่ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 4 เมษายนที่ 32.00 ดอลลาร์

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาเงิน ได้แก่:

• ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์
• สภาพเศรษฐกิจในสหรัฐฯ และจีน
• ผลงานของดอลลาร์สหรัฐ

เงินมักจะตามแนวโน้มของทองคำ ซึ่งยังทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอีกด้วย อัตราส่วนทองคำ/เงินสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าสัมพันธ์กันของเงินและทองคำ ช่วยให้ผู้ซื้อขายบางรายทราบโอกาสในการลงทุนที่เป็นไปได้

การใช้งานอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งของเงินทำให้พลวัตของราคามีความซับซ้อน โดยขึ้นอยู่กับทั้งความต้องการในการลงทุนและสภาวะตลาด ด้วยราคาเงินที่พุ่งสูงขึ้นในปัจจุบัน ซึ่งสูงถึง 30 ดอลลาร์เล็กน้อย เรากำลังเห็นการสะท้อนไม่เพียงแต่โมเมนตัมทางเทคนิคเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความคาดหวังด้านนโยบายที่เปลี่ยนแปลงไปอีกด้วย

ความคิดเห็นล่าสุดของพาวเวลล์ได้เติมเชื้อไฟให้กับไฟด้วยโทนที่ระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เราตีความสัญญาณเหล่านี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังโน้มเอียงไปทางท่าทีผ่อนปรนมากขึ้น—บางทีอาจไม่ใช่ในทันที แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น—โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการลากเศรษฐกิจจากภาษีศุลกากรมีความรุนแรงมากขึ้น การที่เขากล่าวถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในวงกว้างนั้นชี้ให้เห็นว่ามีช่องว่างในการเตรียมพร้อมสำหรับการปรับอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์พลวัตของตลาด

ขณะนี้ แม้ว่าภาคอุตสาหกรรมของเงินจะเล่าเรื่องแยกกัน แต่ก็ไม่สามารถละเลยได้ เนื่องจากภาคการผลิตในจีนเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากภาษีศุลกากรที่ต่อเนื่อง ความต้องการเงินล่วงหน้าที่ใช้ในแผงโซลาร์เซลล์ เซมิคอนดักเตอร์ และแบตเตอรี่อาจยังคงลดลง

นี่ไม่ใช่การคาดเดา เมื่อความต้องการหลักจากฐานการผลิตอ่อนตัวลง จะส่งผลกระทบอย่างชัดเจน ดังนั้นผู้ค้าที่ทำธุรกรรมกับเงินผ่านตราสารอนุพันธ์ควรติดตามข้อมูลผลผลิตจากผู้บริโภคภาคอุตสาหกรรมรายใหญ่ในเอเชีย รายงาน PMI ภาคการผลิตของจีนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจเป็นจุดข้อมูลที่มีประโยชน์

ในทางเทคนิคแล้ว เรากำลังสังเกตเห็นว่าเงินทดสอบแนวรับเดิม ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวต้านแล้ว จากโครงสร้างสามเหลี่ยมเชิงลาดขึ้นก่อนหน้านี้ ระดับนี้ไม่สามารถยืนหยัดได้ในฝ่ายขาย การทดสอบซ้ำทำให้สถานการณ์มีความอ่อนไหวอย่างผิดปกติ

แนวต้านในปัจจุบันกำหนดไว้ที่บริเวณ 32 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นบริเวณจุดเปลี่ยนสำคัญในอดีต หากทะลุผ่านอีกครั้งด้วยปริมาณการซื้อขายที่มาก ผู้ค้าโมเมนตัมอาจเข้ามาซื้ออย่างก้าวร้าว RSI 14 วัน ซึ่งช่วยให้เรารับรู้ได้ว่าการพุ่งขึ้นนั้นเกินขอบเขตหรือไม่ เริ่มเอียงลงหลังจากที่ไปถึงการอ่านค่าซื้อเกิน ซึ่งอาจบ่งบอกว่าราคาในช่วงแรกนั้นโตเต็มที่แล้ว

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงที่เป็นขาลงเสมอไปเมื่อพิจารณาแยกจากกัน แต่เมื่อพิจารณาร่วมกับอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่ลดลง ก็แน่นอนว่าจะไม่ถูกละเลย แนวรับใกล้เคียงที่ราว 26.45 ดอลลาร์ยังคงชัดเจน หากแรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัวขึ้น ขอบล่างนี้จะถูกเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิด

ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทโดยตรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความขัดแย้งทางเศรษฐกิจไม่ได้จำกัดอยู่แค่สหรัฐอเมริกาและจีน ความขัดแย้งในยุโรปและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ยังส่งผลต่อทิศทางของดอลลาร์อีกด้วย และเนื่องจากเงินมีราคาเป็นดอลลาร์ทั่วโลก ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจึงมีแนวโน้มที่จะกดราคา

ในทางกลับกัน ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะทำให้โลหะมีช่องว่างในการเติบโตเพิ่มเติม ทองคำมักจะเป็นผู้นำในทิศทางนี้ และเราพบว่าในอดีตผู้ซื้อขายมักจะชอบใช้อัตราส่วนทองคำ/เงินเป็นการวัดแบบสัมพันธ์กัน

ในระดับปัจจุบัน อัตราส่วนดังกล่าวกำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้กับปลายล่างของค่าเฉลี่ยสี่ปี ซึ่งบอกเราว่าเงินอาจยังมีน้ำหนักต่ำกว่าทองคำ แม้ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม เมื่ออัตราส่วนนี้ลดลง อาจบ่งบอกถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นหรือมูลค่าของเงินที่ลดลง โดยอิงจากความเชื่อมั่นของภาคอุตสาหกรรมหรือการหมุนเวียนของสินทรัพย์ปลอดภัย

เราพิจารณาความสมดุลระหว่าง:

• อุปสงค์ทางกายภาพ
• กระแสการเก็งกำไร

เนื่องจากเงินมีบทบาทคู่ขนานกันทั้งในฐานะเครื่องมือการลงทุนและปัจจัยการผลิต จึงไม่เคยซื้อขายโดยอาศัยความรู้สึกเพียงอย่างเดียว ลักษณะคู่ขนานนี้มักจะทำให้ราคาปรับในระยะสั้น ซึ่งอาจทำให้ผู้สังเกตการณ์ทั่วไปสับสน

ข้อมูลการวางตำแหน่งฟิวเจอร์สจาก CFTC จะช่วยทำให้มุมมองของเราชัดเจนขึ้น หากตำแหน่งซื้อเก็งกำไรเริ่มเร่งตัวขึ้นจากกองทุนป้องกันความเสี่ยง เราสามารถอนุมานได้ว่ามีการสร้างอคติท

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets