จุดสำคัญ:

• อัตราเงินเฟ้อโตเกียวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.9% ในเดือนมีนาคม ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.7%
• USD/JPY ร่วงลงมาที่ระดับ 150.73 ขณะที่ BoJ คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้น

เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นในวันพฤหัสบดี โดย USD/JPY ร่วงลงมาที่ 150.73 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบวันที่ 151.206 หลังจาก รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โตเกียวที่ออกมาดีกว่าที่คาด ซึ่งช่วยหนุนการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนพฤษภาคม

อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในเมืองหลวงของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นแตะระดับ 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนมีนาคม จากระดับ 2.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่า จะพุ่งขึ้น 2.7% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารสดที่ผันผวน ก็พุ่งขึ้นแตะระดับ 2.4% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.2%

นักวิเคราะห์มองว่า BoJ จะได้รับแรงกดดัน ให้ดำเนินการ โดยอัตราเงินเฟ้อขยายตัวในทุกหมวดหมู่ โดยเฉพาะ

• ราคาสินค้าในครัวเรือน (5.2%)
• ราคาเสื้อผ้า (3.1%)
• ค่ารักษาพยาบาล (2.4%)

กำไรเหล่านี้เกิดขึ้นแม้ว่าราคาอาหารสดและค่าสาธารณูปโภคจะปรับตัวลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนผ่านจากภาวะอุปทานตึงตัวเป็น ภาวะเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์และยืดหยุ่นมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กราฟ USDJPY ในกรอบเวลา 15 นาทีแสดงให้เห็น โครงสร้างที่มีขอบเขตจำกัด โดยราคาผันผวนระหว่าง แนวรับ 150.02 และ แนวต้าน 151.20 ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การปฏิเสธล่าสุดที่ใกล้ 151.20 บ่งชี้ถึงอุปทานที่แข็งแกร่งที่ระดับนั้น โดยคู่เงินกำลังถอยกลับไปที่ 150.73

ภาพ: USDJPY ดิ้นรนใกล้ 151.20; ช่วงราคายังคงอยู่ขณะที่โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาลง ดังที่เห็นใน แอป VT Markets

MACD เปลี่ยนเป็น เส้นตัดกันของแนวโน้มขาลง และฮิสโทแกรมกำลังลดลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ ซึ่งส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลง

ในขณะเดียวกัน ราคากำลังซื้อขายใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 และ 30 ช่วงเวลา ซึ่งบ่งบอกถึงความลังเลใจ หากราคาหลุดต่ำกว่า 150.60 อาจทำให้ราคาตกต่ำเป็นเป้าหมายถัดไปที่ 149.98 ขณะที่ฝ่ายขาขึ้นจะต้องกลับมายืนเหนือ 151.20 เพื่อควบคุมราคาอีกครั้ง

เนื่องจากคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะแข็งแกร่งขึ้น และคาดว่าข้อมูลของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ผู้ค้าอาจเริ่มถอนตำแหน่งขายเงินเยนที่รุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก ข้อมูลเงินเฟ้อหรือการเติบโตของสหรัฐฯ ไม่เป็นไปตามที่คาด

ความเสี่ยงจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนุนค่าเงินเยน

ผู้ค้าเตรียมรับความเสี่ยงที่มีแนวโน้มไปทางการ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม เนื่องจาก ผลกระทบรอบที่สอง เช่น ราคาอาหารนอกบ้านที่เพิ่มขึ้น สะท้อนถึงการส่งผ่านไปยังต้นทุนปัจจัยการผลิตที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงก่อนหน้านี้

ตลาดอาจเริ่มกำหนดราคาใน ท่าทีของ BoJ ที่ไม่ผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งอาจกดดันให้ USD/JPY ลดลงในช่วงเซสชั่นหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก แนวทางนโยบายของ Fed ผ่อนปรนลง หรือ ผลตอบแทนของญี่ปุ่นเริ่มเพิ่มขึ้น

จนถึงเวลานั้น ผู้ค้าควรจับตาการดำเนินการของราคาที่บริเวณ แนวต้าน 151.20 และ แนวรับ 149.98 โดยมีความอ่อนไหวต่อพาดหัวข่าวเศรษฐกิจมหภาคมากขึ้น โดยเฉพาะจากผู้บรรยายของ BoJ และ Fed ก่อนข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets