จุดสำคัญ:

• Nikkei 225 รีบาวด์แตะ 35,704 หลังจากแตะ 35,087
• Morgan Stanley รายงานว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิของกองทุนป้องกันความเสี่ยงลดลงเหลือ 61% ทั่วเอเชีย

ดัชนี Nikkei 225 ปิดที่ 35,704.15 จุด ในวันอังคาร โดยฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบวันอยู่ที่ 35,087.15 จุด เนื่องจากตลาดเริ่มทรงตัวหลังจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงไหลออกอย่างหนักเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ ดัชนีร่วงลงมากกว่า 6% ตั้งแต่วันที่ 26 มีนาคม เมื่อ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ 25% ทำให้เกิดกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วเอเชีย

ตาม บันทึกของ Morgan Stanley prime brokerage กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ลดการเปิดรับความเสี่ยงในภูมิภาคนี้ลงอย่างมากเพื่อรับมือกับความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรเพิ่มเติม รายงานระบุว่า อัตราส่วนหนี้สินสุทธิลดลง 6 เปอร์เซ็นต์ เหลือ 61 เปอร์เซ็นต์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนในการป้องกันที่ชัดเจนก่อนที่ทรัมป์ จะเริ่มใช้ภาษีศุลกากรแบบตอบแทนในวันที่ 2 เมษายน

แนวโน้มทางเทคนิค

Nikkei 225 บนกราฟ 15 นาทีแสดงให้เห็น การลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดที่ 36,104.15 ลงมาที่จุดต่ำสุดที่ 35,087.15 ตามด้วย ช่วงฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป หลังจากที่ราคาลดลง ผู้ซื้อเข้ามาพร้อมโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเห็นได้จาก MACD ที่ตัดเข้าสู่เขตขาขึ้นและฮิสโทแกรมเปลี่ยนเป็นสีเขียว ตั้งแต่นั้นมา ราคาได้ ไต่กลับขึ้นไปเหนือ 35,700 อีก ครั้ง แม้ว่าปัจจุบันจะ ดิ้นรนเพื่อหาทิศทางที่ชัดเจน โดยการเคลื่อนไหวได้ก่อตัวเป็นแนวข้าง

ภาพ: Nikkei ฟื้นตัวจากการร่วงลง 1,000 จุด ผู้ซื้อระมัดระวังแต่ยังคงอยู่ในเกม ดังที่เห็นใน แอป VT Markets

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (5, 10, 30) เริ่มที่จะแบนลง ส่งสัญญาณ ถึงโมเมนตัมเป็นกลาง หากราคาสามารถยืนเหนือ 35,700 ได้ ก็คาดว่าจะมีการทดสอบโซน 35,840–35,900 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม แรงกดดันขาลงยังคงอยู่ เว้นแต่จะสามารถยึด 36,100 ได้อย่างน่าเชื่อ

กระแสเงินทุนและการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์

การเทขายเกิดขึ้นอย่างแพร่หลาย โดย กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านมหภาคและกลยุทธ์หลายรูปแบบ เป็นผู้นำในการเทขาย ตามรายงานของ Morgan Stanley กระแสเงินไหลออกมุ่งเน้นไปที่:

• เกาหลีใต้
• จีนแผ่นดินใหญ่
• ไต้หวัน

นอกจากนี้ ญี่ปุ่นยังมีการขายชอร์ตเพิ่มขึ้น โดยผู้ซื้อขายมีปฏิกิริยาตอบโต้ต่อความอ่อนไหวต่อการส่งออกของโตเกียวและ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเอเชีย ที่อาจทวีความรุนแรงมากขึ้น

นอกจากนี้ กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังได้ถอนหุ้นผู้บริโภคของจีนและยกเลิกการลงทุนในเทคโนโลยีของไต้หวัน ซึ่งตรงกับช่วงเวลา ที่เกาหลีใต้ตัดสินใจยกเลิกการห้ามขายชอร์ตที่มีมายาวนาน ส่งผลให้ความกังวลในภูมิภาคทวีความรุนแรงมากขึ้น

พยากรณ์แบบระมัดระวัง

แม้ว่าการฟื้นตัวในวันอังคารจะแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น แต่ การเพิ่มขึ้นยังคงเปราะบาง การทะลุต่ำกว่า 35,500 จุด อาจทำให้ราคาลดลงไปที่ 35,000 จุด ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก ภาษีของทรัมป์ในวันพุธ ทวีความรุนแรงขึ้นจนกลายเป็นความขัดแย้งทางการค้าที่กว้างขึ้น

ในทางกลับกัน ดัชนีจะต้องทะลุและยืนเหนือ 35,800 จุด เพื่อกระตุ้นให้เกิดการซื้ออย่างต่อเนื่องมากขึ้น

ผู้ค้าควรคาดหวัง ความผันผวนสูง ตลอดสัปดาห์นี้ โดยการวางตำแหน่งมีน้อยและสภาพคล่องมีน้อยก่อนช่วงวันหยุดในตลาดเอเชียหลายแห่ง ภาคส่วนที่อ่อนไหวต่อภาษีศุลกากร เช่น:

• ยานยนต์
• เซมิคอนดักเตอร์
• ผู้ส่งออก

ยังคงได้รับผลกระทบมากที่สุด

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets