จุดสำคัญ

• ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลง 3.11% เมื่อเวลา 4:42 น. ET โดยขณะนี้ดัชนีลดลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุด ซึ่งถือเป็นการเข้าสู่ตลาดหมีอย่างเป็นทางการ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีร่วงลงสู่ระดับ 3.953% เนื่องจากความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้น และผู้ซื้อขายคาดเดาว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 5 ในปีนี้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับสัปดาห์ที่มีความผันผวนมากที่สุดสัปดาห์หนึ่งในรอบหลายปี เนื่องจากความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้นและแรงกดดันด้านเศรษฐกิจมหภาคที่ผลักดันให้ผู้ซื้อขายออกจากหุ้นและหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า

เมื่อเวลา 04:42 น. ET (0942 GMT) ดัชนี S&P 500 E-mini futures ร่วงลง 159 จุด หรือ 3.11% หลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงติดต่อกันสองรอบ ทำให้ดัชนีลดลง 10.5% และมูลค่าตลาดลดลงเกือบ 5 ล้านล้านดอลลาร์ ดัชนี S&P 500 ร่วงลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุดตลอดกาล ซึ่งถือเป็นการเข้าสู่ภาวะ ตลาดหมี ตามนิยามทางเทคนิค ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์โรคระบาดเมื่อเดือนมีนาคม 2020

การที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธที่จะลดภาษีหรือเจรจากับจีน จนกว่าการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ จะได้รับการแก้ไข ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาดโลก นักลงทุนตีความว่านี่เป็นสัญญาณว่าสงครามการค้าอาจยืดเยื้อนานกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้เศรษฐกิจตกต่ำลง

ดัชนี Nasdaq 100 Futures ร่วงลง 598.5 จุด (-3.41%) ขณะที่ ดัชนี Dow Futures ร่วงลง 1,178 จุด (-3.06%) ดัชนี Nasdaq Composite เองก็เข้าสู่ภาวะตลาดหมีแล้วเช่นกัน โดยนำโดยหุ้นเทคโนโลยีที่เทขายอย่างหนัก ดัชนี Dow Jones Industrial Average ร่วงลงมากกว่า 10% จากราคาปิดล่าสุด

การบินสู่ความปลอดภัยมีความเข้มข้นมากขึ้น

ตลาดพันธบัตรส่งสัญญาณเตือนเมื่อนักลงทุนแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ร่วงลงมาอยู่ที่ 3.953% ซึ่งถือเป็นการร่วงลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ 4% ซึ่งสะท้อนถึง ความต้องการพันธบัตรรัฐบาลที่แข็งแกร่ง ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดเตรียมรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ขณะนี้ ผู้ซื้อขายได้ กำหนดราคา ความน่าจะเป็น 54% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ห้าของธนาคารกลางสหรัฐ ในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินอาจมีความจำเป็นเพื่อรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจท่ามกลางวิกฤตการค้าที่ลุกลามมากขึ้น

ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ซึ่งมักเรียกกันว่ามาตรวัดความกลัวของวอลล์สตรีท พุ่งขึ้น 7.57 จุดสู่ระดับ 52.88 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นของความตื่นตระหนกจาก COVID-19 ระดับความผันผวนโดยนัยนี้บ่งบอกถึงความไม่เป็นระเบียบอย่างต่อเนื่องในแนวโน้มระยะสั้นของสินทรัพย์เสี่ยง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กราฟแท่งเทียน 15 นาทีสำหรับ S&P 500 (SP500) แสดงให้เห็นแนวโน้มขาลงอย่างรวดเร็ว โดยราคา ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 4,964.07 จุดไปที่จุดต่ำสุดที่ 4,802.15 จุด ก่อนที่จะพยายามดีดตัวกลับเล็กน้อยเพื่อปิดที่ 4,886.02 จุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (5, 10, 30) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึง แรงขายที่ต่อเนื่อง

ภาพ: จากการขายออกสู่การตั้งค่า—SP500 ฟื้นตัวหลังจากแตะจุดต่ำสุดใหม่ ดังที่เห็นใน แอป VT Markets

MACD (12, 26, 9) แสดงให้เห็นโมเมนตัมขาลงที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อย โดยฮิสโทแกรมเริ่มเปลี่ยนเป็นสีเขียวหลังจากผ่านจุดต่ำสุดลึก ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเริ่มต้นของการผ่อนปรนทางเทคนิค แต่ยังไม่มีจุดกลับตัวที่ชัดเจน

ตลาดอาจเกิดการดีดตัวทางเทคนิคในช่วงสั้นๆ แต่ ความเสี่ยงด้านลบยังคงมีสูง ผู้ซื้อขายควรจับตา ระดับแนวรับ 4,800 ซึ่งหากทะลุลงไปต่ำกว่านั้น อาจทำให้ราคาทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์อีกครั้งอย่างรวดเร็ว

พยากรณ์แบบระมัดระวัง

เมื่อพิจารณาจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและท่าทีที่แข็งกร้าวต่อการค้าของวอชิงตัน สภาวะตลาดน่าจะยังไม่มั่นคง แนวโน้มของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจเป็นเบาะรองรับในระยะกลาง แต่ความรู้สึกยังคงเปราะบาง การพุ่งขึ้นในระยะสั้นอาจกลายเป็นกับ ดักตลาดหมี เว้นแต่ข้อมูลพื้นฐาน เช่น ตัวเลขราคาผู้บริโภคในวันพฤหัสบดี จะทำให้ภาพรวมของอัตราเงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

ผู้

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets