ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเพียง 2% และ Nasdaq ยังคงมีเสถียรภาพในปีนี้ ทำให้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) จำนวนมากมีผลงานใกล้เคียงกัน กองทุน ETF ดัชนีโดยทั่วไปจะสะท้อนดัชนีกว้างซึ่งมีผลงานต่ำกว่าในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากผลตอบแทนดัชนีคาดว่าจะต่ำกว่าในปีที่ผ่านมา จึงมีมูลค่าที่เป็นไปได้ใน ETF ที่บริหารจัดการเชิงรุก กองทุนเหล่านี้อยู่ภายใต้การดูแลของผู้จัดการมืออาชีพที่คัดเลือกหุ้นรายตัว กองทุน Cambria Global Value ETF (GVAL) ให้ผลตอบแทนประมาณ 11.4% ในปีนี้ ซึ่งดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานหลัก ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.64% ประกอบด้วยหุ้น 214 ตัว รวมถึง Moneta Bank, First American Treasury Obligations Fund และ Komercni Banka กองทุน T. Rowe Price International Equity ETF (TOUS) มุ่งเน้นไปที่หุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ โดยส่วนใหญ่อยู่ในตลาดที่พัฒนาแล้ว กองทุน ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) ซึ่งบริหารจัดการโดย Cathie Wood มีเป้าหมายที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีทางการเงิน โดยกองทุนนี้เติบโต 6% ในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา กองทุนนี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.75% และรวมถึงหุ้นต่างๆ เช่น Shopify, Coinbase Global และ Robinhood เมื่อเราพิจารณาสิ่งที่เกิดขึ้นในปีนี้จนถึงตอนนี้ สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนคือดัชนีตลาดโดยรวมไม่มีโมเมนตัมแบบที่นักลงทุนหลายคนอาจคาดหวัง S&P 500 ขยับขึ้นเพียง 2% ในขณะที่ Nasdaq แทบไม่ขยับเลย ซึ่งสะท้อนให้เห็นในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจำนวนมากที่ติดตามดัชนีเหล่านี้ เนื่องจากได้รับการออกแบบมาให้ติดตามผลการดำเนินงานอย่างใกล้ชิด เมื่อดัชนีเหล่านี้ชะลอตัวลง กองทุนที่สะท้อนดัชนีเหล่านี้ก็จะชะลอตัวลงเช่นกัน สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ว่า พวกเขาควรพึ่งพากองทุน ETF แบบพาสซีฟที่อิงดัชนีต่อไปหรือไม่ หรือควรพิจารณากองทุนที่บริหารจัดการแบบแอ็คทีฟที่ผู้คัดเลือกหุ้นมืออาชีพเป็นผู้ตัดสินใจ กองทุนหลังนี้แสดงให้เห็นถึงอนาคตที่ดี เนื่องจากผลตอบแทนดัชนีโดยรวมไม่ได้ตามทันในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น กองทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Meb Faber ในปีนี้ กองทุนมีผลตอบแทนประมาณ 11.4% ซึ่งดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานตลาดที่ใหญ่ที่สุดมาก กองทุนนี้ถือหุ้นมากกว่า 200 ตัว รวมถึงธนาคารจากยุโรปและสหรัฐอเมริกา แม้จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.64% แต่เทรดเดอร์อาจมองว่าเป็นต้นทุนที่คุ้มค่าหากช่องว่างของผลงานยังคงกว้าง นอกจากนี้ยังมีกองทุน ETF ที่ดำเนินการโดย T. Rowe Price ซึ่งเลือกหุ้นนอกสหรัฐอเมริกา โดยส่วนใหญ่อยู่ในเศรษฐกิจที่มั่นคง กองทุนนี้ให้ผลตอบแทน 9.8% ในปีนี้ ซึ่งยังแซงหน้ากองทุนดัชนีทั่วไปอีกด้วย ด้วยค่าธรรมเนียม 0.50% กองทุนนี้ประกอบด้วยบริษัทชั้นนำ เช่น บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่มีฐานอยู่ในเนเธอร์แลนด์และบริษัทการบินอวกาศที่มีชื่อเสียงในสหราชอาณาจักร ในขณะเดียวกัน กองทุนของ Cathie ยังคงมุ่งเน้นไปที่บริษัทฟินเทค และเติบโตขึ้น 6% ในปีนี้ แต่สำหรับผู้ที่ถือครองกองทุนนี้มาเป็นเวลานานกว่านั้น 12 เดือนที่ผ่านมาแข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 44% เมื่อพิจารณาจากบริษัทเทคโนโลยีทางการเงิน หุ้นในกองทุนนี้จึงได้แก่ ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซของแคนาดา การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียง และแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ได้รับความสนใจในช่วงที่การลงทุนปลีกพุ่งสูงขึ้น แม้ว่าจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.75% แต่บางคนอาจพบว่ามีความสมเหตุสมผลหากภาคส่วนนี้ยังคงเติบโตต่อไป สำหรับผู้ที่ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ แนวโน้มเหล่านี้ควรค่าแก่การให้ความสนใจ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าดัชนีแบบกว้างไม่ใช่วิธีที่ง่ายที่สุดในการคว้ากำไร และกลยุทธ์ที่บริหารจัดการอย่างแข็งขันในบางกรณีให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า หากรูปแบบนี้ยังคงดำเนินต่อไป ผู้ที่จัดวางตำแหน่งตัวเองในสัปดาห์หน้าอาจต้องพิจารณาใหม่ว่าจะจัดสรรการซื้อขายอย่างไร ไม่ว่าแนวทางจะเน้นไปที่การเลือกหุ้นหรือกองทุนตามภาคส่วนนั้น ขึ้นอยู่กับว่ากลยุทธ์เหล่านี้จะยังคงดำเนินต่อไปอย่างไร

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets