Marko Kolanovic ถือเป็นผู้เชี่ยวชาญชั้นนำด้านกลไกของตลาด โดยเขาเคยทำงานที่ JP Morgan และเคยทำนายแนวโน้มขาลงของตลาดหุ้นไว้หลายครั้ง ปัจจุบัน เขาคาดการณ์ว่าดัชนี S&P 500 จะลดลง โดยอาจแตะระดับ 5,000 จุด หรืออาจแตะระดับ 4,000 จุด หากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย เขามองว่าแนวโน้มดังกล่าวเกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การเมืองภายในประเทศของสหรัฐฯ และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง

ความรู้สึกของตลาดและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

สิ่งนี้บอกเราว่ามุมมองของ Kolanovic ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าหุ้นในอนาคตอันใกล้นี้ หากความคาดหวังของเขาเป็นจริง ความรู้สึกของตลาดโดยรวมอาจได้รับผลกระทบ ส่งผลให้ความผันผวนเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ การที่ดัชนี S&P 500 ตกลงมาอยู่ที่ระดับ 5,000 ต้นๆ ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมแล้ว แต่หากเงื่อนไขแย่ลงไปอีก การที่ดัชนีลดลงอย่างเห็นได้ชัดจนอยู่ที่ระดับ 4,000 บ่งชี้ถึงการกำหนดราคาความเสี่ยงใหม่ในวงกว้าง

สิ่งที่โดดเด่นในการวิเคราะห์ของเขาคือการรวมกันของความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยทางการเมืองภายในสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่ แรงผลักดันเหล่านี้แต่ละอย่างมีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน รายได้ขององค์กร และความรู้สึกของนักลงทุนโดยรวม

การที่ตลาดตกต่ำในระดับที่เขาอธิบายจะไม่เกิดขึ้นโดยลำพัง แต่มีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างของการกำหนดราคาออปชั่น ระดับความผันผวนโดยนัย และเงื่อนไขสภาพคล่อง ผู้ซื้อขายจำเป็นต้องประเมินว่าแรงกดดันเหล่านี้จะส่งผลต่อการกำหนดขนาดตำแหน่ง การเปิดรับความเสี่ยง และกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงอย่างไร

หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่อเนื่อง ธนาคารกลางอาจถูกบังคับให้ใช้มาตรการที่เข้มงวดนานกว่าที่คาดไว้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลกระทบโดยตรงต่อการประเมินมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคส่วนที่มุ่งเน้นการเติบโตและมีรายได้ในอนาคตที่มากขึ้น

การพัฒนาทางการเมืองก็ไม่ควรละเลยเช่นกัน เมื่อการเลือกตั้งที่สำคัญใกล้เข้ามา ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงิน กฎระเบียบ และภาษีอาจผลักดันการเปลี่ยนแปลงในการจัดสรรเงินทุน นักลงทุนมักจะปรับตำแหน่งตัวเองก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้ราคาเปลี่ยนแปลงเป็นระยะๆ

เมื่อพิจารณาจากภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งยังคงเป็นแหล่งที่มาของความไม่มั่นคงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และห่วงโซ่อุปทาน จึงเห็นได้ชัดว่าเหตุใด Kolanovic จึงมีแนวโน้มป้องกันมากขึ้น

ผลกระทบต่ออนุพันธ์และกลยุทธ์การซื้อขาย

หากความรู้สึกต่อความเสี่ยงเสื่อมถอยลงตามที่เขาทำนาย ราคาตราสารอนุพันธ์ก็อาจสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนั้น ดัชนีความผันผวนอาจเพิ่มขึ้น เบี้ยประกันออปชั่นอาจเพิ่มขึ้น และเงื่อนไขสภาพคล่องอาจเข้มงวดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตำแหน่งที่เก็งกำไรมากขึ้น สภาพแวดล้อมดังกล่าวเอื้อต่อการวางตำแหน่งอย่างมีวินัย โดยเน้นที่การสร้างสมดุลความเสี่ยงในลักษณะที่คำนึงถึงการแกว่งตัวของตลาดอย่างกะทันหัน

ผลงานที่ผ่านมาของ Kolanovic รวมถึงการคาดการณ์ขาลงก่อนหน้านี้ ซึ่งบางส่วนเกิดขึ้นจริงในขณะที่บางส่วนไม่ได้เกิดขึ้นตามที่คาดไว้ นั่นเพียงอย่างเดียวไม่ได้ลดความถูกต้องของข้อโต้แย้งของเขา แต่ทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจว่าไม่มีการคาดการณ์ใดที่แน่นอน น้ำหนักของการวิเคราะห์ของเขาอยู่ที่การระบุจุดกดดันที่อาจผลักดันการเคลื่อนไหวของราคา มากกว่าการระบุระดับหรือเวลาที่แน่นอน

ไม่ว่าหุ้นจะเดินตามเส้นทางที่เขากำหนดไว้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าความเสี่ยงเหล่านี้จะเกิดขึ้นอย่างไรในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets