Berkshire Hathaway ได้เพิ่มการลงทุนในบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่ของญี่ปุ่น การซื้อหุ้นดังกล่าวเริ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม 2020 เมื่อ Berkshire เข้าซื้อหุ้นเพียงกว่า 5% ในห้าบริษัท รวมถึง Mitsubishi Corp. และ Mitsui & Co. ในเดือนเมษายน 2023 หุ้นดังกล่าวได้เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 7% โดยมีสัญญาณบ่งชี้ถึงการลงทุนเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น และในเดือนพฤศจิกายน 2023 หุ้นดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 9%

ระดับการลงทุนที่เพิ่มขึ้น

เอกสารที่ยื่นต่อกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นเมื่อเร็วๆ นี้ระบุว่าการถือครองหุ้นโดยเฉลี่ยของ Berkshire ในบริษัทซื้อขายเหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 9.3% แนวโน้มนี้สะท้อนถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องในภาคการค้าของญี่ปุ่น แนวทางของบัฟเฟตต์นั้นชัดเจน การที่ Berkshire ถือหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปนั้นบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวในธุรกิจเหล่านี้

บริษัทเหล่านี้ซึ่งเป็นศูนย์กลางของการค้าทรัพยากรและสินค้าโภคภัณฑ์ของญี่ปุ่นได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและความต้องการพลังงาน นอกจากนี้ บริษัทเหล่านี้ยังรักษาเงินปันผลที่แข็งแกร่ง ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการในอดีตของ Berkshire ที่ต้องการผลตอบแทนที่คงที่

กลยุทธ์นี้เน้นไปที่ความอดทนมากกว่าการเก็งกำไรอย่างรวดเร็ว การขยายตำแหน่งในช่วงเวลาหนึ่งแทนที่จะเคลื่อนไหวกะทันหันนั้นจะช่วยลดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงเปิดรับความเสี่ยงต่อการเติบโต การไม่มีการขายหุ้นกะทันหันนั้นบ่งบอกว่าการถือครองหุ้นเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงการฉวยโอกาสเท่านั้น แต่ยังเป็นส่วนหนึ่งของแผนงานที่กว้างขึ้นอีกด้วย

เมื่อเศรษฐกิจของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการปฏิรูปองค์กรได้รับแรงผลักดัน ตำแหน่งเหล่านี้จึงดูเหมือนว่าจะอยู่ในตำแหน่งที่ดี ผู้เข้าร่วมตลาดจะต้องจับตาดูการเคลื่อนไหวตามมาที่อาจเกิดขึ้น หาก Berkshire ยังคงซื้อหุ้นต่อไป มูลค่าของหุ้นทั้งหมดในภาคส่วนอาจปรับเปลี่ยนไปตามนั้น การมีส่วนร่วมของต่างชาติที่เพิ่มมากขึ้นในบริษัทเหล่านี้อาจส่งเสริมการกำกับดูแลที่ดีขึ้นและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงขึ้น

พลวัตของตลาดและแนวโน้มในอนาคต

จังหวะเวลาในการซื้อเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ การอ่อนค่าของเงินเยนทำให้สินทรัพย์ของญี่ปุ่นน่าสนใจมากขึ้น การประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่าในโตเกียวเมื่อเทียบกับตลาดพัฒนาแล้วอื่นๆ ทำให้ผู้ลงทุนทั่วโลกต้องจับตามอง ตราบใดที่เงื่อนไขเหล่านี้ยังคงอยู่ การขยายตัวต่อไปก็ยังคงเป็นไปได้อย่างชัดเจน

แม้ว่าในอดีตบริษัทซื้อขายในโตเกียวจะถูกมองว่าเป็นองค์กรที่ซับซ้อนและมีการดำเนินงานที่หลากหลาย แต่ผลงานที่เหนือกว่าในช่วงที่ผ่านมาของพวกเขาได้ท้าทายสมมติฐานก่อนหน้านี้ ความสามารถในการจัดการวงจรสินค้าโภคภัณฑ์ ควบคู่ไปกับการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัย ได้มีส่วนทำให้ผู้ลงทุนสนใจมากขึ้น หากความต้องการทรัพยากรทั่วโลกยังคงคงที่ พวกเขาอาจเห็นแรงหนุนเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

การปรับเปลี่ยนการถือครองของ Berkshire ตั้งแต่จุดนี้เป็นต้นไปจะต้องมีการตรวจสอบอย่างละเอียด แม้ว่าการซื้อเพิ่มเติมจะช้าลง แต่หุ้นที่มีอยู่ก็มีขนาดใหญ่พอที่จะกำหนดอารมณ์ของตลาดได้แล้ว โปรดติดตามคำวิจารณ์จาก Buffett เอง เพราะคำวิจารณ์ดังกล่าวอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่ หรือ Berkshire มองว่ามีความเสี่ยงเพียงพอในระดับปัจจุบันหรือไม่

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets