ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,057 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีแรงหนุนจากความสนใจซื้อที่เพิ่มขึ้น รายงานระบุว่าการถือครองตำแหน่งซื้อสุทธิเพื่อเก็งกำไรเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเป็นครั้งแรกในรอบสองเดือน กองทุน ETF ทองคำมีกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยกองทุน ETF ที่ใหญ่ที่สุดมีเงินไหลเข้าในแปดวันจากเก้าวันซื้อขายที่ผ่านมา

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาพบว่ามีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดกว่า 20 ตันต่อวัน ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้ามากที่สุดในรอบหนึ่งเดือน แม้ว่าจะมีเงินไหลออกบ้างในวันถัดมาเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

โมเมนตัมราคาทองคำ

ราคาทองคำที่พุ่งแตะระดับ 3,057 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยนั้นไม่ใช่แค่ตัวเลขเท่านั้น แต่ยังเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อได้พยายามผลักดันให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งขัน ซึ่งได้รับการยืนยันจากข้อเท็จจริงที่ว่าตำแหน่งซื้อสุทธิเพื่อเก็งกำไรได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็นครั้งแรกในรอบ 2 เดือน

การเพิ่มขึ้นดังกล่าวบ่งชี้ว่าผู้ซื้อที่เดิมพันว่าราคาจะเคลื่อนไหวคาดว่าราคาทองคำจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป และพวกเขาก็วางตำแหน่งตามนั้น

• กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เชื่อมโยงกับทองคำก็คึกคักเช่นกัน
• การไหลเข้าของทองคำเข้าสู่กองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดแปดในเก้าวันทำการแสดงให้เห็นถึงระดับความสนใจ
• สิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือการเพิ่มขึ้นมากกว่า 20 ตันที่บันทึกไว้ในวันศุกร์ ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบหนึ่งเดือน

การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่าผู้ซื้อสถาบันมองว่ามีโอกาสเพิ่มขึ้นสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ตามมาด้วยการไหลออกบางส่วนในวันถัดมา ซึ่งก็สมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดได้ทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สั่นคลอน

สิ่งที่เราควรคำนึงไว้คือผู้ซื้อยังคงมีส่วนร่วมแม้ว่าความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลงไป การมุ่งมั่นในการมีตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ ETF แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจ แต่ในเวลาเดียวกัน ปฏิกิริยาต่อรายงานเศรษฐกิจดังกล่าวก็บ่งชี้ถึงความอ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป

การพิจารณาตลาดในอนาคต

เมื่อมองไปข้างหน้า เราต้องพิจารณาปัจจัยสองประการอย่างใกล้ชิด

• ประการแรก ผู้ซื้อจะยังคงสร้างสถานะต่อไปหรือไม่ แม้ว่าข้อมูลของสหรัฐฯ จะยังมั่นคงก็ตาม ซึ่งจะบอกเราได้ว่าตลาดมีความเชื่อมั่นในทิศทางระยะยาวของทองคำมากเพียงใด
• ประการที่สอง แนวโน้มการซื้อของธนาคารกลางจะพัฒนาไปอย่างไร เนื่องจากเป็นแหล่งที่มาของความต้องการอย่างต่อเนื่อง หากสถาบันเหล่านี้ยังคงก้าวร้าวเหมือนเดิม ก็อาจช่วยพยุงราคาได้ แม้ว่าการวางตำแหน่งเก็งกำไรจะเปลี่ยนแปลงไปก็ตาม

ทั้งนี้ ทั้งหมดนี้มีผลโดยตรงต่อผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ หากสถานะซื้อยังคงเพิ่มขึ้น แสดงว่าโมเมนตัมยังคงอยู่เคียงข้างทองคำ แต่หากกระแสเงินไหลออกจาก ETF เพิ่มขึ้นอีกครั้ง อาจเป็นสัญญาณของการลังเลที่จะเข้ามา สิ่งสำคัญคือการเฝ้าดูว่าระดับราคาปัจจุบันจะพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นก้าวสำคัญหรือจุดสูงสุดในระยะสั้นก่อนที่จะย่อตัวลง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets