ในวันที่ 28 มีนาคม เวลา 10.00 น. ตามเวลาในนิวยอร์ก มีออปชั่น FX หมดอายุที่สำคัญที่ต้องพิจารณา สำหรับ EUR/USD ระดับอยู่ที่ 1.0750 และ 1.0800 โดยคาดว่าออปชั่นหลังจะจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางขาขึ้น สำหรับ USD/JPY จะมีการหมดอายุที่ระดับ 151.00 ซึ่งอาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่ระดับนี้ในช่วงการซื้อขายถัดไป

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นก่อนช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ซึ่งความสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่การเผยแพร่ดัชนีราคา PCE โดยรวมแล้ว คาดว่าอารมณ์ของตลาดและผลตอบแทนพันธบัตรจะเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อการซื้อขายคู่เงินนี้

ทำความเข้าใจวันหมดอายุของตัวเลือก FX

หากต้องการทำความเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นที่นี่ การพิจารณากลไกของการหมดอายุของออปชั่น FX เหล่านี้และพิจารณาว่ากลไกเหล่านี้ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นอย่างไร จะช่วยได้ เมื่อออปชั่นจำนวนมากกำลังจะหมดอายุ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใกล้ถึงตัวเลขหรือระดับสำคัญ ราคาสปอตมักจะถูกดึงดูดเข้าหาออปชั่นเหล่านี้ เนื่องจากผู้ซื้อขายพยายามจัดการความเสี่ยงหรือป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงที่เกิดขึ้น

นั่นเป็นส่วนหนึ่งที่เราเห็นในคู่เงินยูโร-ดอลลาร์และดอลลาร์-เยน การหมดอายุของออปชั่นยูโร-ดอลลาร์ที่ 1.0800 แสดงให้เห็นว่ามีผู้สนใจจำนวนมากที่กระจุกตัวอยู่ที่นั่น ซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคาได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราเข้าใกล้จุดแก้ไข

ตลาดมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวไปที่ระดับเหล่านี้หากไม่มีอคติทางทิศทางในที่อื่น อย่างไรก็ตาม เมื่อการหมดอายุนั้นสิ้นสุดลง แรงกดดันใดๆ ที่ทำให้ยูโรอยู่ใกล้จุดราคานั้นก็อาจจะคลายลง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวที่รุนแรง ขึ้นอยู่กับว่าตำแหน่งและความรู้สึกจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรหลังจากจุดแก้ไข

ในทำนองเดียวกัน ตัวเลขดอลลาร์-เยนที่อยู่เหนือ 151.00 เล็กน้อยก่อนตลาดสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของราคาในช่วงเช้าของนิวยอร์ก ควรสังเกตว่ากระแสที่เกี่ยวข้องกับออปชั่นบางครั้งอาจลดความผันผวนลงได้อย่างน้อยก็ชั่วคราว และนั่นอาจเป็นสิ่งที่ช่วยพยุงระดับปัจจุบัน

แต่เมื่อวันหมดอายุผ่านไป เทรดเดอร์จะสนใจข้อมูลที่เข้ามามากขึ้น โดยเฉพาะดัชนีราคา PCE และวิธีที่ข้อมูลดังกล่าวโต้ตอบกับผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง

อัตราผลตอบแทนติดตามอย่างใกล้ชิดกับดอลลาร์-เยนมาเป็นเวลาหลายเดือน ซึ่งเน้นย้ำว่าคู่เงินนี้ยังคงอ่อนไหวต่อสัญญาณเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบต่อความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐ

ข้อมูลเงินเฟ้อในวันพฤหัสบดีมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง และในทางกลับกัน สิ่งนี้อาจทำให้ดอลลาร์-เยนเคลื่อนไหวออกจากแกนได้ หากตัวเลขดังกล่าวสร้างความประหลาดใจ

ความผันผวนหลังวันหมดอายุและข้อมูล PCE

จากที่เรานั่งอยู่ ช่วงเวลาหลังวันหมดอายุถือเป็นช่วงที่ควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ แม้ว่าเราจะรู้ว่าระดับเหล่านี้อาจทำให้ราคาสปอตตรึงอยู่ได้ในตอนนี้ แต่สิ่งนี้จะไม่คงอยู่ตลอดไป

ผู้ซื้อขายที่ใช้ตัวเลือกเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ซับซ้อนกว่า มักจะคลายหรือปรับสมดุลตำแหน่งใหม่หลังจากวันหมดอายุ เพื่อเพิ่มพลังกลับคืนสู่ตลาด

เราวางแผนที่จะติดตามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ไม่มีความคิดเห็นใหม่จากธนาคารกลาง ควรทดสอบสถานะเพื่อรับมือความเครียดเพื่อดูว่ามีปฏิกิริยาที่ชัดเจนมากขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อหรือไม่

เมื่อผลกระทบจากการหมดอายุลดลง ข้อมูลมีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่หนักขึ้น ระดับที่คงอยู่ในช่วงเช้าอาจไม่สามารถอยู่รอดได้ในช่วงบ่ายหากรายงานเปลี่ยนแปลงภาพอัตรา

สิ่งที่เรากำลังเห็นอยู่ในขณะนี้เป็นเชิงกลไกมากกว่าเชิงธีม:

• การวางตำแหน่งก่อนวันหมดอายุ
• การป้องกันความเสี่ยงจากการหยุดงานสำคัญ
• ผู้เข้าร่วมกำลังเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูล

เมื่อแรงเหล่านี้ปะทะกัน—ตัวเลือกกำลังหมดลง ผลตอบแทนกำลังปรับตัว และอัตราเงินเฟ้อกำลังมาถึง—ภาพจะชัดเจนขึ้นอย่างมาก ความผันผวนในระยะสั้นอาจปรากฏขึ้นอีกครั้ง

ไม่ใช่เวลาที่จะสรุปว่าการเคลื่อนไหวตามทิศทางล่าสุดจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การไหลของออปชั่นมีผลในการลดแรงสั่นสะเทือน แต่ก็เหมือนกับหม้อความดันที่จะไม่คงอยู่ตลอดไป

การเตรียมพร้อมสำหรับเมื่อวาล์วระบายออก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อวาล์วระบายออกเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวสาร เป็นวิธีที่เรากำลังเตรียมตัว

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets