ราคาทองคำในอินเดียลดลง เนื่องจากผู้ค้าเทขายทำกำไรหลังจากแตะระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยได้รับอิทธิพลจากการคาดการณ์เกี่ยวกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และคำกล่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์

ณ วันนี้ ราคาทองคำอยู่ที่ 8,495.89 รูปีอินเดีย (INR) ต่อกรัม และ 99,094.37 รูปีอินเดียต่อโทลา ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเผยให้เห็นว่าภาคบริการของสหรัฐฯ ชะลอตัวลง โดย

• ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ลดลงเหลือ 50.8
• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายใหม่ลดลงเหลือ 219,000 ราย

คาดว่า NFP ของสหรัฐฯ ที่จะถึงนี้จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 135,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.1%

การถือครองทองคำของธนาคารกลางและอิทธิพล

ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ โดยเพิ่มทองคำสำรองถึง 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งนับเป็นการซื้อทองคำประจำปีที่สูงที่สุดเป็นประวัติการณ์

ปัจจัยต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำ ได้แก่:

• ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
• เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์
• ภาวะเศรษฐกิจไม่แน่นอน
• แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง

สิ่งที่เราได้เห็นคือราคาทองคำในอินเดียปรับตัวลดลงตามธรรมชาติ หลังจากที่ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน

การลดลงของราคานี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่สาวไปถึงการจองกำไรของผู้ค้า หลังจากราคาทองคำพุ่งสูงในช่วงก่อนหน้า ซึ่งเกิดก่อนข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะปรับเปลี่ยนความเชื่อมั่นของตลาด

เมื่อพิจารณาตัวเลขปัจจุบันแล้ว ราคาทองคำที่ 8,495.89 INR ต่อกรัม ถือว่าอยู่ในช่วงของการปรับฐาน หลังจากแตะระดับสูงสุดไม่นาน ในขณะที่ ราคาต่อโทลา อยู่ที่ 99,094.37 INR ซึ่งยังคงสูงเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าจะมีการย่อตัวในระยะสั้น

การลดลงนี้ไม่ใช่สัญญาณของการกลับตัว แต่เป็นการพักฐานทางเทคนิค ผู้ค้ากำลังประเมินสัญญาณทางเศรษฐกิจรอบด้าน

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก็บ่งบอกถึงสภาพเศรษฐกิจที่ผสมปนเปกัน โดย:

• ดัชนี ISM ภาคบริการอยู่ที่ 50.8 ซึ่งยังอยู่เหนือระดับหดตัว
• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 219,000 ราย แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

ค่าเหล่านี้ที่ขยับไปในทิศทางต่างกัน ได้สร้างความไม่แน่นอนในความคาดหวังของตลาดในช่วงสั้น

ตัวเลขงานที่กำลังจะมีขึ้นและผลกระทบต่อตลาด

สำหรับตัวเลขการจ้างงานที่กำลังจะประกาศ คาดว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 135,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานจะอยู่ที่ 4.1%

หากตรงตามการคาดการณ์ ตลาดอาจได้รับแรงกดดันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากค่าจ้างปรับสูงขึ้นมากกว่าที่คาดไว้

รายงานการจ้างงานมีน้ำหนักสำคัญ โดยเฉพาะกับผู้ที่ติดตามออปชั่นและความผันผวนของราคา หากผลต่ำกว่าคาด:

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้น
• ราคาทองคำอาจอ่อนค่าลงชั่วคราว

ธนาคารกลางยังคงสนับสนุนราคาทองคำผ่านการถือครองทองคำระดับสูง การซื้อ 1,136 ตันในปี 2022 บ่งบอกถึงอุปสงค์ระยะยาว ลดผลกระทบของกิจกรรมเก็งกำไรระยะสั้น

แม้ความสงบทางภูมิรัฐศาสตร์จะลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่อัตราดอกเบี้ยยังเป็นปัจจัยหลักที่ต้องจับตา

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยกระตุ้นการถือครองทองคำ โดยลดต้นทุนโอกาส ดังนั้น วาทกรรมของประธานเฟดพาวเวลล์จะถูกรับฟังอย่างละเอียด แม้จะมีความเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

จากมุมมองในระยะสั้น สิ่งสำคัญคือความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ที่สามารถบ่งชี้ทิศทางของสัญญาทองคำก่อนการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ

เรากำลังจับตา:

• การเปลี่ยนแปลงของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
• อัตราดอกเบี้ยสำหรับสัญญาที่จะหมดอายุในรอบต่อไป

ผู้ซื้อขายอาจปรับประเมินความเสี่ยงของเดลต้าใหม่ หากพาวเวลล์มีท่าทีแข็งกร้าว หรือหาก NFP สร้างความประหลาดใจเชิงบวก

โดยสรุปแล้ว การตอบสนองตามข้อมูลสำคัญจะให้ผลดีกว่าในตลาดระยะสั้น การใช้ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐเป็นแนวทางจะช่วยกำหนดทิศทางของสัญญาทองคำและการลงทุนที่เกี่ยวข้อง

อย่าต่อต้านแนวโน้ม — ให้ราคานำทางพอร์ตของคุณ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets