ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง 2.9% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ 3.4% เมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น และ 3.8% เมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส โดยหลักแล้วเกิดจากข่าวการตอบโต้ของจีน สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองต่อการเติบโตของโลกได้ดี โดยมักจะเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง และลดลงเมื่อมีความรู้สึกเชิงลบ

อิทธิพลของจีนต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

เนื่องจากจีนเป็นพันธมิตรทางการค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดอลลาร์ออสเตรเลียจึงได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่เกี่ยวข้องกับจีนเป็นพิเศษ ปัจจุบัน AUD อ่อนค่าลงมากที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงิน “ปลอดภัย” เช่น USD, JPY และ CHF ความผันผวนของตลาดเหล่านี้เปิดโอกาสให้ผู้เริ่มต้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้รับประสบการณ์อันมีค่า

หัวข้อแรกจะสรุปการอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 3 สกุล ได้แก่:

• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง 2.9%
• เยนญี่ปุ่นอ่อนค่า 3.4%
• ฟรังก์สวิสอ่อนค่า 3.8%

การอ่อนค่านี้เกิดขึ้นในช่วงที่ข่าวแพร่สะพัดว่าปักกิ่งกำลังดำเนินการตอบโต้ เหตุการณ์ดังกล่าวน่าจะกระตุ้นให้เกิดพฤติกรรมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในหมู่นักลงทุน ปฏิกิริยาดังกล่าวเน้นย้ำถึงแนวโน้มที่ผู้ซื้อขายจะถอนตัวจากสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูง เช่น AUD และเลือกสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากกว่าในประวัติศาสตร์

โดยทั่วไปแล้ว สิ่งที่เรากำลังเห็นคือพฤติกรรมที่คุ้นเคยของสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงเวลาที่โลกไม่สงบสุข แนวโน้มดังกล่าวจะเติบโตได้ดีเมื่อนักลงทุนมีทัศนคติเชิงบวกและเต็มใจที่จะแสวงหาการเติบโต แต่เมื่ออารมณ์เปลี่ยนไป แนวโน้มดังกล่าวจะตกต่ำลง สกุลเงินของออสเตรเลียซึ่งผูกติดกับอุปสงค์จากเอเชียและโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากจีน มีแนวโน้มอย่างยิ่งที่จะแสดงจุดอ่อนเมื่อแนวโน้มในภูมิภาคดังกล่าวเริ่มมืดมน

ปฏิกิริยาของตลาดต่อเหตุการณ์ระดับโลก

ซึ่งหมายความว่าข่าวจากจีนกำลังส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อปักกิ่งตอบสนองอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น ตลาดก็รับรู้ถึงความไม่แน่นอนและแสวงหาการปกป้องในสกุลเงินที่มักจะรักษามูลค่าไว้ได้ดีกว่าในช่วงเวลาที่ไม่มั่นคง

นั่นคือเหตุผลที่เราได้เห็นการตกต่ำครั้งใหญ่เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ถือว่าปลอดภัยกว่า เช่น เยน ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ

สำหรับผู้ที่วิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาโดยเฉพาะในตราสารระยะสั้น ผลกระทบนั้นชัดเจนมาก โมเมนตัมยังคงเอียงไปในทางตรงข้ามกับ AUD เว้นแต่ข้อมูลที่เข้ามาจะสร้างความประหลาดใจให้กับออสเตรเลียหรือความตึงเครียดเริ่มคลี่คลายลง ดังนั้น เราจึงควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจจากจีนอย่างใกล้ชิด

ตัวอย่างเช่น:

• การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของคำสั่งซื้อจากโรงงานในจีน
• การลดภาษีศุลกากรหรือประกาศของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของจีน
• การเปลี่ยนแปลงในกระแสการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น แร่เหล็กและถ่านหิน

หากไม่มีปัจจัยกระตุ้นดังกล่าว แรงกดดันการขายอาจยังคงมีอยู่

จากมุมมองของตราสารอนุพันธ์ ขณะนี้เราต้องประเมินความผันผวนในระยะสั้นอีกครั้งและจัดการกับอคติตามทิศทางอย่างระมัดระวัง เมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น การกำหนดราคาในความไม่แน่นอนที่สูงขึ้นจึงสมเหตุสมผล ในฐานะผู้ซื้อขาย การรักษาระดับความเสี่ยงให้สอดคล้องกับความแข็งแกร่งของแนวโน้มรายวันแทนที่จะพยายามป้องกันการกลับตัวเป็นเส้นทางที่ปลอดภัยกว่าอย่างน้อยก็จากสิ่งที่เราได้เห็นในช่วงหลายเซสชันที่ผ่านมา

คำพูดของสตีเวนสันเมื่อต้นสัปดาห์นี้เตือนเราว่าเงื่อนไขการซื้อขายที่เบาบางลงก่อนวันหยุดในภูมิภาคอาจทำให้การเคลื่อนไหวเกินจริงได้เช่นกัน เราสังเกตเห็นแล้วว่าสภาพคล่องนั้นไม่สม่ำเสมอเกินกว่าเซสชันโตเกียวและลอนดอน ดังนั้นจึงเพิ่มความระมัดระวังอีกชั้นหนึ่งเมื่อถือสถานะข้ามคืน

แม้ว่าบางคนอาจเอนเอียงไปทางการเข้าซื้อตามโอกาสที่ระดับปัจจุบัน แต่เราคาดว่าการสนับสนุนการตั้งค่าที่สอดคล้องกับทิศทางอย่างเป็นระบบจะให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอมากกว่าแนวทางการลดลงในสภาพแวดล้อมนี้

ยังคงมองการขึ้นอย่างสงสัยต่อไปในตอนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจน และอย่าจับตาดูสัญญาณเศรษฐกิจของจีนเพียงอย่างเดียว แต่ควรจับตาดู:

• ภาษีศุลกากร
• ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ระดับสูง
• กระแสการค้าที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเฉพาะแร่เหล็กและถ่านหิน ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนรายได้จากการส่งออกของออสเตรเลีย

ผู้ค้าที่มีความเสี่ยงในกราฟเส้นแนวโน้มขาขึ้น ควรพิจารณาปรับสมดุลเดลต้าใหม่หากราคาตลาดยังคงเคลื่อนตัวต่ำลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคลัสเตอร์การหยุดงานเริ่มแสดงให้เห็นถึงความแออัดใกล้กับระดับแนวรับก่อนหน้า ซึ่งสิ่งนี้สามารถกำหนดจุดกดดันในระยะสั้นได้

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets