ตลาดสหรัฐเตรียมเปิดทำการ โดยตัวบ่งชี้ในช่วงเช้าบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของตลาดหุ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) คู่สกุลเงิน USD/JPY กำลังซื้อขายต่ำกว่า 145.50 ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มในช่วงเช้านี้ในเอเชีย

ความรู้สึกของตลาดและการวิเคราะห์ USD/JPY

คำแถลงเปิดดังกล่าวบ่งชี้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นการซื้อขายในทิศทางที่อ่อนตัวลง และความรู้สึกดังกล่าวดูเหมือนจะสะท้อนให้เห็นในตลาดสกุลเงิน โดยเฉพาะในคู่ USD/JPY การที่คู่เงินดังกล่าวตกลงต่ำกว่า 145.50 บ่งชี้ว่าดอลลาร์อ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับเยน ซึ่งเป็นรูปแบบที่มีแนวโน้มสะท้อนพฤติกรรมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้นในตลาดการเงินโลก

ผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ควรอ่านสิ่งนี้ว่าเป็นการสะท้อนถึงความระมัดระวังในปัจจุบัน ซึ่งมาจากการซื้อขายในช่วงข้ามคืน และอาจคาดการณ์ข้อมูลเศรษฐกิจหรือคำแถลงของธนาคารกลาง

เมื่อเราสังเกตเห็นว่า USD/JPY ตกลงต่ำกว่าระดับ 145.50 สิ่งที่ตามมามักจะเป็นการประเมินความเสี่ยงใหม่ ในอดีต ผู้เข้าร่วมที่สอดคล้องกับมหภาคจะเฝ้าติดตามระดับนี้ โดยรับสัญญาณจากส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนและน้ำเสียงนโยบายของธนาคารกลางที่เกี่ยวข้อง

เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ การเคลื่อนไหวล่าสุดอาจบ่งบอกว่าตลาดกำลังซื้อขายโดยมีความเชื่อมั่นน้อยลงในอุปสงค์ดอลลาร์ในระยะใกล้ หรืออย่างน้อยก็กำหนดราคาในการเปลี่ยนแปลงของอัตราที่คาดหวัง

จากมุมมองของการวางตำแหน่ง ปริมาณออปชั่นที่เพิ่มขึ้นที่ราคาใช้สิทธิ์ 145.00 และ 144.50 อาจทำให้ความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้เบี้ยประกันระยะสั้นมีราคาแพงขึ้น ซึ่งอาจดักจับผู้ที่เข้ามาในช่วงความผันผวนระยะสั้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้

ควรระมัดระวังในเรื่องนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากคู่เงินนี้ยังคงแสดงความอ่อนไหวต่อการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หรือความเห็นของธนาคารกลางญี่ปุ่น

เมื่อพิจารณาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น ความอ่อนตัวในช่วงแรกบ่งชี้ถึงความกระตือรือร้นที่ลดลงในการเปิดรับความเสี่ยง หากหุ้นเงินสดยังคงดำเนินต่อไปหลังจากปิดตลาด เราคาดว่าออปชั่น S&P ที่มีราคาใช้สิทธิ์ใกล้จุดปัจจุบันจะมีการซื้อขายอย่างคึกคักมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งรอบๆ ตัวเลขกลมๆ เช่น 4400

ในเซสชั่นเช่นนี้ ระดับแกมมาจะดึงดูดมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อขายอาจต้องป้องกันความเสี่ยงอย่างก้าวร้าวมากขึ้นในระหว่างวัน

ความเสี่ยงและโอกาสในปริมาณข้ามสินทรัพย์

ยังคงคุ้มค่าที่จะจับตาดูผลตอบแทนพันธบัตร โดยเฉพาะพันธบัตร 10 ปี ซึ่งเพิ่งแสดงให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกันอย่างผิดปกติกับสวอปที่เกี่ยวข้องกับดัชนี CPI ความแตกต่างดังกล่าวมักจะไม่คงอยู่นาน และมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงอย่างกะทันหันเมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นปรับตัวขึ้นหรือราคาฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น

เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว เราสังเกตเห็นว่าผู้ซื้อขายอัตราล่วงหน้าเริ่มถอยห่างจากการเดิมพันแบบผ่อนปรนตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกำลังส่งผลต่อตลาดที่มีความเสี่ยง

นอกจากสกุลเงินและอัตราแล้ว ยังชัดเจนขึ้นอีกด้วยว่าชื่อที่เน้นเทคโนโลยีกำลังดึงความเชื่อมั่นอีกครั้ง ซึ่งส่วนหนึ่งมาจาก

• การวางตำแหน่งที่ยืดเยื้อไปจนถึงฤดูกาลประกาศรายได้
• การให้คำแนะนำล่วงหน้าแบบอ่อนๆ ทั่วทั้งภาคส่วน

สำหรับผู้ซื้อขายฟิวเจอร์ส สิ่งนี้เปิดโอกาสให้เกิดจุดรวมขนาดใหญ่ เช่น Nasdaq 100 ที่ระดับ 15,000 พบว่ามีการเขียนคำสั่งขายซ้ำอย่างต่อเนื่องและความผันผวนระหว่างวันเกิดขึ้นบ่อยครั้ง

เรากำลังดูความสนใจแบบเปิดที่เพิ่มขึ้นตามระดับต่ำสุดในช่วงข้ามคืนในฟิวเจอร์สดัชนีหลายตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการลงของราคากำลังใกล้เข้ามา ซึ่งอาจนำไปสู่การเร่งตัวของการเคลื่อนไหวลงโดยอัตโนมัติหากทะลุระดับดังกล่าว

กล่าวอย่างง่ายๆ เมื่อสต็อปเริ่มมีขนาดใหญ่ขึ้น การขายสามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว

ปริมาณการซื้อขายข้ามสินทรัพย์เริ่มเพิ่มขึ้นในเอเชียและยุโรปช่วงต้น ซึ่งถือว่าผิดปกติสำหรับส่วนนี้ของปฏิทิน นั่นบ่งชี้ว่าผู้เล่นรายใหญ่กำลังเปลี่ยนตำแหน่งเร็วกว่าปกติ อาจตอบสนองต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ดูไม่มั่นคงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสองสัปดาห์ที่แล้ว

สำหรับพวกเราที่จัดการโครงสร้างที่ป้องกันความเสี่ยงด้วยเดลต้า นั่นหมายความว่าเราต้องเตรียมรับมือกับเซสชันที่อาจเกิดความผันผวนในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ความผันผวนกำลังเพิ่มขึ้น ไม่รุนแรง แต่ในลักษณะที่สะท้อนถึงการกลับมาของความเสี่ยงแบบสองทาง เมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวมักจะขับเคลื่อนโดยพาดหัวข่าวน้อยลงและขึ้นอยู่กับกระแสเงินภายในวันมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าเช่นเคย เวลาและการดำเนินการมีความสำคัญมากกว่าปกติ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets