ดัชนี S&P 500 เปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันจันทร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนมกราคม 2024 หลังจากร่วงลง 8.75% จากสัปดาห์ก่อนหน้า การร่วงลงครั้งนี้มีสาเหตุมาจากการประกาศของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีสินค้าทั้งหมดที่นำเข้ามายังสหรัฐฯ ซึ่งทำให้เกิดความตื่นตระหนกอย่างกว้างขวางในตลาดทั่วโลก ดัชนีอยู่ในแนวโน้มขาลงเป็นเวลา 2 เดือนติดต่อกัน โดยปัจจุบันลดลง 20% จากระดับสูงสุดตลอดกาลในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าโมเมนตัมขาลงจะชะลอตัวลง แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการจัดเก็บภาษียังคงมีแนวโน้มเป็นลบ

การหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการรวมกลุ่ม

ภาวะขายเกินบ่งชี้ถึงการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการรวมตัว แม้ว่าหากสถานการณ์ไม่ดีขึ้น โอกาสในการขายอาจเกิดขึ้น รูปแบบกับดักขาลงกำลังก่อตัวขึ้นรอบๆ ระดับแนวรับ Fibonacci ที่ 4,889 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการแก้ไขที่อาจเกิดขึ้น

ระดับแนวต้านอยู่ที่โซน 5,040 ดอลลาร์ โดยมีอุปสรรคที่แข็งแกร่งกว่าที่:

• 5,179 ดอลลาร์
• 5,296 ดอลลาร์

ระดับแนวรับที่สำคัญ ได้แก่:

• 4,889 ดอลลาร์
• 4,801 ดอลลาร์
• 4,680 ดอลลาร์
• 4,591 ดอลลาร์

การร่วงลงอย่างรวดเร็วของดัชนี S&P 500 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งคิดเป็นเกือบเก้าเปอร์เซ็นต์ ได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดอย่างเข้าใจได้ ปัจจัยกระตุ้นดังกล่าว ซึ่งก็คือการประกาศอย่างกะทันหันของทรัมป์เกี่ยวกับการกำหนดภาษีนำเข้าทั้งหมด ได้ส่งผลกระทบเป็นระลอกคลื่นไปไกลเกินกว่าพรมแดนสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวที่ตกต่ำลงดังกล่าวได้ผลักดันดัชนีลงมาสู่ระดับที่เห็นครั้งสุดท้ายในช่วงกลางเดือนมกราคม ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ขยายระยะเวลาสองเดือนของจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ในระยะนี้ ไม่ใช่แค่การแก้ไขเล็กน้อยเท่านั้น ตลาดลดลงอย่างเป็นทางการแล้ว 20% จากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งถือเป็นการก้าวเข้าสู่ตลาดหมี

การติดตามปฏิกิริยาของตลาด

เราสามารถมองเห็นได้ว่าแม้ว่าอัตราการลดลงจะช้าลงเล็กน้อย แต่ตลาดยังคงพยายามทำความเข้าใจว่านโยบายการค้าใหม่เหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อการเติบโตทั่วโลกและรายได้ขององค์กรอย่างไร เงาของความไม่แน่นอนปฏิเสธที่จะหายไป

สิ่งที่โดดเด่นในตอนนี้คือเงื่อนไขทางเทคนิคที่ขายเกินอย่างมาก เงื่อนไขเหล่านี้ไม่ได้สัญญาว่าจะฟื้นตัว แต่บ่อยครั้งที่เกิดขึ้นก่อนช่วงที่ราคาหยุดนิ่ง ลอยตัว หรือแม้กระทั่งย้อนกลับมาหลังจากขาดทุนเมื่อเร็วๆ นี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความผันผวนอาจลดลงชั่วครู่ ซึ่งเป็นช่องทางสำหรับการประเมินใหม่ โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่กำลังมองหาตำแหน่งซื้อขายในระยะใกล้

เช่นเคย ระดับมีความสำคัญ บริเวณการย้อนกลับของฟีโบนัชชีที่ประมาณ 4,889 ถือเป็นจุดที่น่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากเริ่มก่อตัวเป็นกับดักขาลง การตั้งค่าในลักษณะนี้สามารถนำไปสู่การกลับตัวอย่างรวดเร็วหากตำแหน่งขายลดลงอย่างกะทันหัน แต่จะต้องมีตัวเร่งปฏิกิริยาบางอย่าง ไม่ว่าจะเป็นจากเศรษฐศาสตร์หรือแนวนโยบาย เพื่อจุดประกายการเปลี่ยนแปลงนั้น

หากโซนนี้ยืนหยัดได้อย่างมั่นคงภายใต้แรงกดดัน เราอาจเห็นการเคลื่อนตัวกลับไปที่ 5,040 ซึ่งขณะนี้ถือเป็นแนวต้านที่แท้จริงแรกที่จะท้าทาย การเคลื่อนตัวขึ้นต่อไปจะต้องต่อสู้ฝ่าแนวต้านที่ลึกกว่า ได้แก่:

• 5,179 ดอลลาร์
• 5,296 ดอลลาร์

อีกครั้ง ระดับเหล่านี้เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือพื้นที่แออัดเมื่อดัชนีผลักดันไปสู่จุดสูงสุดใหม่ และตอนนี้ได้เปลี่ยนข้างแล้ว ทำให้เป็นอุปสรรคต่อการพยายามฟื้นตัว

ภาพแนวรับนั้นมีหลายชั้นมากขึ้น หากการขายกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ช่วงเริ่มต้นจาก 4,889 ถึง 4,801 ก็มีแนวโน้มที่จะถูกทดสอบอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การทะลุลงที่ลึกกว่านั้นอาจทำให้ดัชนีเคลื่อนตัวไปที่:

• 4,680 ดอลลาร์
• 4,591 ดอลลาร์

สิ่งสำคัญคือวิธีการจัดการความเสี่ยงระหว่างโซนเหล่านี้ เนื่องจากราคาแกว่งตัวรอบๆ ระดับหนักที่มีปัจจัยขับเคลื่อนที่ไม่แน่นอน

เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์นี้ การตอบสนองต่อสถานการณ์แทนที่จะทำนายล่วงหน้าอาจเป็นประโยชน์กับเรามากกว่า แม้ว่าการคาดการณ์การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปจะเป็นสิ่งที่น่าดึงดูด แต่เราคาดว่าการสังเกตพฤติกรรมของราคาในแต่ละระดับเหล่านี้น่าจะคุ้มค่ากว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข่าวคราวต่างๆ สงบลงแล้ว

ราคาที่มั่นคงใกล้แนวรับอาจเปิดการซื้อขายในระยะสั้น แต่การพังทลายในโซนปัจจุบันอาจเชิญชวนให้เกิดการขายตามโมเมนตัมมากขึ้น ในเซสชั่นที่จะถึงนี้ ความโน้มเอียงของเรามีแนวโน้มจะจับตาดูการหมดแรงของการขายรอบแนวรับทางเทคนิคเหล่านี้ ในขณะที่ยังคงควบคุมอย่างใกล้ชิดว่าวาทกรรมการซื้อขายจะกำหนดความอยากเสี่ยงอย่างไร

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets