ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างในวันนี้ โดยกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้น ในขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีกลับประสบปัญหา โดยหุ้น Amazon (AMZN) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.60% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจในหุ้นที่เน้นการเติบโตที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Apple (AAPL) และ Tesla (TSLA) ปรับตัวลดลง 2.88% และ 3.27% ตามลำดับ ซึ่งส่งผลให้แนวโน้มของภาคเทคโนโลยีเป็นลบ

นักลงทุนใช้แนวทางที่หลากหลาย

ความรู้สึกของตลาดสะท้อนถึงน้ำเสียงที่ระมัดระวังโดยรวม เนื่องจากหุ้นกลุ่มผู้บริโภคมีความหวังในระดับหนึ่งท่ามกลางความท้าทายในภาคเทคโนโลยี

ความกังวลเกี่ยวกับความขัดข้องของห่วงโซ่อุปทานและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยยังคงมีอยู่ นักลงทุนควรใช้แนวทางที่หลากหลายเพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาด เช่น:

• การเสริมความแข็งแกร่งในตำแหน่งหุ้นกลุ่มผู้บริโภค
• ความระมัดระวังในการลงทุนในภาคเทคโนโลยี
• ติดตามการเปลี่ยนแปลงระหว่างหุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่า
• ตระหนักถึงตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาค
• ติดตามข้อมูลจากแหล่งการเงินที่เชื่อถือได้

ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน หุ้นที่เน้นกลุ่มผู้บริโภคมีสัญญาณของโมเมนตัมเล็กน้อย โดยหลุดจากโทนที่ซบเซาโดยทั่วไปซึ่งนำโดยการลดลงของหุ้นเทคโนโลยี เราได้เห็น Amazon ก้าวหน้าขึ้น โดยมีกำไรที่โดดเด่น 2.6% ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนเริ่มหันกลับมาสนใจบริษัทที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของผู้บริโภคและการใช้จ่ายตามดุลพินิจ นี่ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงความต้องการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจที่สามารถรักษาความยืดหยุ่นได้แม้ว่าข้อกังวลด้านเศรษฐกิจที่ใหญ่กว่ายังคงมีอยู่ก็ตาม

ผลกระทบจากแรงกดดันภายนอก

ในขณะเดียวกัน Apple และ Tesla ก็ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อความรู้สึกโดยรวม โดยการสูญเสียของพวกเขาชี้ให้เห็นถึงความกังขาที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับศักยภาพในระยะใกล้ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่

ทั้งสองบริษัทมักถูกมองว่าเป็นเครื่องวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัทที่มีการเติบโตสูงและขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม การที่หุ้นทั้งสองร่วงลงเป็นสัญญาณของความกระตือรือร้นที่ลดลง ซึ่งอาจเชื่อมโยงกับแรงกดดันภายนอก เช่น:

• ปัญหาการขนส่งที่ยังคงเกิดขึ้น
• การปรับอัตราดอกเบี้ยที่ต่อเนื่อง

สิ่งที่เราเห็นในช่วงสองสามเซสชันที่ผ่านมาคือการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ ซึ่งไม่ใช่เรื่องแปลก แต่ความแตกต่างที่ชัดเจนนั้นต้องการความใส่ใจที่มากขึ้นกับจังหวะเวลา

เราสังเกตว่าเมื่อหุ้นผู้บริโภคเริ่มทำผลงานได้ดีกว่าในขณะที่เทคโนโลยีชะงักงัน มักหมายความว่าตลาดโดยรวมกำลังเข้าสู่จุดยืนป้องกัน ซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็นขาลง แต่เป็นการปรับเทียบใหม่

ในขณะที่บริษัทต่างๆ พึ่งพาการเพิ่มขึ้นของรายได้ตามดุลยพินิจ นั่นอาจบอกเราได้ว่าความเชื่อมั่นในการใช้จ่ายยังคงอยู่เหมือนเดิม อย่างน้อยก็ในกลุ่มรายได้บางกลุ่ม

การหยุดชะงักของอุปทานและการเปลี่ยนแปลงของอัตรายังคงส่งผลกระทบต่อภาคส่วนสำคัญ ปัญหาคู่แฝดเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่ผลกระทบมักจะเกิดขึ้นเป็นระลอก

ในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้า เราคาดว่าการอัปเดตใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับ:

• อัตราเงินเฟ้อ
• คำวิจารณ์ของธนาคารกลาง

อาจทำให้มีการปรับราคาขึ้นอย่างกะทันหัน โดยเฉพาะในสัญญาที่มีการกู้ยืมเงิน

ในตอนนี้ การประเมินความเสี่ยงใหม่น่าจะทำได้จริง ภาคส่วนที่เชื่อมโยงกับอุปสงค์ในแต่ละวันอาจมีความมั่นคงมากขึ้น หากผู้ซื้อขายคาดว่าจะมี:

• การรัดเข็มขัดเพิ่มเติม
• ความไม่มั่นคงใหม่ภายในสินทรัพย์เก็งกำไร

การลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวอาจมีความสำคัญมากกว่าการไล่ตามการพุ่งขึ้นในระยะสั้นของส่วนที่มีผลงานต่ำกว่ามาตรฐาน

การปรับสมดุลใหม่ไปสู่บริษัทที่มีกระแสรายได้ที่คาดเดาได้มากกว่าและมีอุปสงค์ของผู้บริโภคที่มั่นคงควรอยู่ในเรดาร์ของเรา

ในทำนองเดียวกัน การเปลี่ยนผ่านระหว่างเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมและตัวถ่วงที่มีมูลค่าสูงอาจกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นเพิ่มเติม

รายงานมหภาค โดยเฉพาะรายงานที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ:

• แรงงาน
• ราคาผู้บริโภค
• ข้อมูลค้าปลีก

ไม่ควรดูเป็นสัญญาณรบกวนในจุดนี้ แต่ควรนำไปใช้ในการวางแผนสถานการณ์โดยตรง

เราตระหนักดีว่าแรงต้านเหล่านี้ไม่ใช่แรงต้าน แต่เป็นสัญญาณที่สามารถอนุมานการเคลื่อนไหวในอนาคตได้

ลำดับปฏิกิริยาต่างๆ เช่น:

• รายได้ขององค์กร
• พฤติกรรมของตลาดพันธบัตร
• สัญญาณทางการเมือง

จะเป็นตัวกำหนดว่าควรปรับขนาดหรือป้องกันความเสี่ยงของหุ้นอย่างไรเมื่อเข้าสู่รอบรายได้ครั้งต่อไป

ข้อมูลที่เชื่อถือได้และความคิดเห็นโดยตรงจากเจ้าหน้าที่ด้านนโยบายยังคงมีความจำเป็น ความชัดเจนของนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับ:

• การหยุดชะงัก
• การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

สามารถปรับราคาความคาดหวังที่รวมอยู่ในตราสารอนุพันธ์ได้อย่างรวดเร็ว

ผู้ซื้อขายควรคำนึงถึงความเป็นไปได้ของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและพิจารณาเกณฑ์ความเสี่ยงใหม่ตามความเหมาะสม การควบคุมความเสี่ยงในปัจจุบันจำเป็นต้องแม่นยำพอๆ กับกลยุทธ์การดำเนินการ ซึ่งไม่สามารถยกเลิกได้โดยไม่มีผล

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets