ค่าเงินยูโร (EUR) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ค่าเงินยูโร (EUR) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยทำผลงานได้ดีในกลุ่มสกุลเงิน G10 นอกเหนือไปจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และฟรังก์สวิส (CHF)

การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความรู้สึกเชิงบวกต่อข้อตกลงของรัฐบาลผสมในเยอรมนี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนีลดลงมากกว่า 10 จุดพื้นฐานในระยะสั้น ซึ่งสะท้อนถึงบรรยากาศตลาดโดยรวม

มีการรับรู้ถึงความเสี่ยงด้านลบสำหรับ EUR เนื่องจากสเปรดผลตอบแทนที่ลดลงเมื่อเทียบกับความแข็งแกร่งในปัจจุบัน

กำไรของยูโรและความรู้สึกของตลาด

การปรับตัวขึ้นล่าสุดของยูโรนั้นลังเลที่จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่างต่ำกว่า 1.09 ถึงสูงกว่า 1.11 เล็กน้อย แม้ว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) จะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย แต่หากหลุดต่ำกว่า 1.09 ก็อาจส่งผลให้มีแนวรับเพิ่มเติมที่ช่วง 1.0750 ถึง 1.0800

แม้ว่ายูโรจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยได้รับการสนับสนุนเป็นส่วนใหญ่จากความคืบหน้าในการอภิปรายทางการเมืองของเยอรมนี แต่การเคลื่อนไหวของราคาก็มีคำเตือนที่คุ้มค่าบางประการที่ไม่ควรละเลย

• การขยับขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ทำให้ยูโรมีผลงานดีที่สุดในกลุ่ม G10 ในสัปดาห์นี้ โดยตามหลังสกุลเงินออสเตรเลียและสวิสเพียงเล็กน้อย
• ผลตอบแทนระยะสั้นของเยอรมนีที่ลดลงอย่างต่อเนื่องยังคงสร้างจุดอ่อนให้สกุลเงินยูโร
• นักลงทุนพันธบัตรวางตำแหน่งด้วยความระมัดระวังและไม่แน่ใจในความแข็งแกร่งของยูโรในระยะยาว
• ผลตอบแทนที่ลดลง ส่งผลให้ความน่าดึงดูดใจในการถือครองยูโรลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
• ธนาคารกลางสหรัฐยังไม่ระบุแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน ซึ่งเสริมความได้เปรียบให้แก่ดอลลาร์

เมื่อพิจารณาจากฉากหลังนี้ สถานะปัจจุบันของยูโรมีความไม่มั่นคงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสเปรดผลตอบแทนมีแนวโน้มเป็นลบ

แผนภูมิบอกเล่าเรื่องราวได้มาก: ผู้ขายดูเหมือนจะพอใจที่จะก้าวขึ้นไปเหนือ 1.11 ในขณะที่ผู้ซื้อลังเลที่จะไปต่ำกว่า 1.09 ทำให้ยูโรถูกจำกัดอยู่ในช่วงการรวมตัวที่แน่นหนา

โมเมนตัมดูเหมือนจะยืดเยื้อ RSI แม้ว่าจะสนับสนุนเล็กน้อย แต่ก็ไม่ได้แสดงสัญญาณที่ชัดเจนใดๆ ว่าจะมีการติดตามผลในระยะยาวเหนือระดับปัจจุบัน การหลุดกลับลงมาต่ำกว่า 1.09 น่าจะส่งผลให้มีความสนใจอีกครั้งที่ระดับ 1.0750-1.0800 ซึ่งเป็นระดับที่เคยมีปริมาณการซื้อขายรวมตัวและทำหน้าที่เป็นเบาะรองระหว่างการย่อตัวในอดีต

ความยืดหยุ่นของตลาดและความอดทนเชิงกลยุทธ์

จากที่เรานั่งอยู่ แนวต้านได้รับการทดสอบและเคารพแล้ว ในขณะที่สเปรดผลตอบแทนที่ลดลงทำหน้าที่เป็นปัจจัยที่ทำให้อ่อนแอลง เทรดเดอร์ที่วัดการตั้งค่าทิศทางสามารถอดทนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัวบ่งชี้ความผันผวนยังคงอ่อนตัว

ราคายังไม่ได้พุ่งขึ้นอย่างมั่นใจ และจนกว่าจะพุ่งขึ้น การไล่ตามราคาที่สูงขึ้นก็ไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าต่อความเสี่ยง

เนื่องจากฤดูกาลประกาศรายได้กำลังจะฟื้นตัว และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อถูกปรับเปลี่ยนเกือบทุกสัปดาห์ ความสัมพันธ์กับความแตกต่างของอัตราจึงมีความสำคัญมากขึ้น

• หากราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ จะสะท้อนถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดพันธบัตร
• โครงสร้างออปชั่นระยะสั้นที่มีแนวโน้มเป็นขาลง ยิ่งสอดคล้องกับภาพรวมของตลาดมากขึ้น
• เส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยบอกเล่าเรื่องราวพื้นฐานเดียวกันกับที่เห็นจากสเปรดผลตอบแทน

ทั้งหมดนี้ชี้ให้เห็นว่าเราควรมีความระมัดระวังในกลยุทธ์ของเรา ไม่ใช่ตลาดที่แสดงไพ่ออกมาทั้งหมดในครั้งเดียว ความอดทนในที่นี้ไม่ใช่จุดยืนแบบเฉื่อยชา แต่เป็นท่าทีเชิงกลยุทธ์

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets