ดัชนี S&P 500 ร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยร่วงลง 5.1% ก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อยที่ 4.8% หากร่วงลง 7% จะทำให้ต้องหยุดการซื้อขาย 15 นาที หากเกิดขึ้นก่อนเวลา 15.25 น. ตามเวลาตะวันออก หลังจากนั้น การซื้อขายจะดำเนินต่อไป เว้นแต่จะมีการลดลง 20% ปัจจุบันตลาดกำลังทดสอบระดับการฟื้นตัว 61.8% จากการปรับขึ้นของราคาในวันก่อนหน้า

คำอธิบายเกี่ยวกับเบรกเกอร์วงจรตลาด

การลดลงนี้ในช่วงแรกทะลุเกณฑ์ 5% ทำให้ดัชนีเข้าใกล้จุดหยุดอัตโนมัติที่ออกแบบมาเพื่อลดการขายแบบตื่นตระหนกในระยะสั้น เบรกเกอร์วงจรดังกล่าวมีโครงสร้างเป็นขั้นๆ โดยระดับ 7% เป็นจุดหยุดอย่างเป็นทางการครั้งแรก ตามด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ลึกกว่าในเวลาต่อมา

การกำหนดเวลานี้ไม่ใช่การตัดสินใจโดยพลการ หากระดับ 7% มาถึงก่อน 15.25 น. ตามเวลาตะวันออก ก็จะมีการหยุดชั่วคราวเป็นเวลา 15 นาที ทำให้ตลาดได้มีเวลาหายใจหายคอ หากเกิดขึ้นในช่วงหลังของเซสชัน ตลาดจะผลักดันต่อไปโดยไม่หยุดชะงัก เว้นแต่ว่าการลดลงจะเพิ่มเป็นสองเท่า

กลไกเหล่านี้มีไว้เพื่อสร้างโครงสร้างระหว่างความไม่เป็นระเบียบ ไม่ใช่การแก้ไข แต่เป็นวิธีชะลอการลดลง สิ่งที่เกิดขึ้นภายใต้ราคาเป็นสิ่งที่บอกอะไรได้มากกว่า

การวางตำแหน่งปัจจุบันสอดคล้องกับระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชี 61.8% ซึ่งมักติดตามโดยผู้ซื้อขายทางเทคนิค โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนอง อัตราส่วนดังกล่าว ซึ่งดึงมาจากการพุ่งขึ้นครั้งก่อนซึ่งเชื่อมโยงกับการประกาศภาษีศุลกากร ส่งสัญญาณว่าการพุ่งขึ้นนั้นเป็นเพียงการกระทันหันหรือเป็นสิ่งที่มีพลังในการยืนหยัดได้มากกว่า

เราสามารถอ่านแรงกดดันปัจจุบันที่ระดับนี้เป็นการทดสอบแบบลิทมัส:

• การถือเหนือระดับอาจทำให้เกิดการดีดตัวกลับ
• การลดลงต่ำกว่าระดับอาจเปิดช่องให้ราคาตกลงต่อไป โดยผ่านมือที่อ่อนแอกว่า

สำหรับเราแล้ว การเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างความผันผวนโดยนัยนั้นเป็นสิ่งที่คุ้มค่า

เมื่อการลดลงแบบนี้ทดสอบโซนเทคนิคที่จับตามองเป็นอย่างดี:

• ออปชั่นมีแนวโน้มที่จะเบ้กว้างขึ้น
• อัตราส่วนการขาย-ซื้อบิดเบือนมากขึ้น
• กลยุทธ์ระยะสั้นมีราคาแพงกว่ามากเมื่อเทียบกับกลยุทธ์ระยะยาว

เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น กิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าจะรุนแรงขึ้น เมื่อดีลเลอร์ถือตำแหน่งแกมมาระยะสั้น ราคาที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะเร่งการขาย ซึ่งเป็นเหมือนวงจรป้อนกลับ

สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงสิ่งที่ตลาดออปชั่นกำลังบอก ไม่ใช่แค่ระดับดัชนีเท่านั้น ความสนใจแบบเปิดและความไม่แน่นอนของตลาด

เราไม่ควรละเลยความเข้มข้นของความสนใจแบบเปิดรอบๆ โซนสไตรค์ปัจจุบัน หากตลาดเคลื่อนไหวอยู่ใกล้กับบริเวณหมดอายุที่มีการซื้อขายหนาแน่นในขณะที่ความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวอาจไม่แน่นอน

ผู้เข้าร่วมตลาดจะสังเกตว่า:

• ดีลเลอร์ปรับการเปิดรับความเสี่ยงอย่างไร
• การปรับเปลี่ยนดังกล่าวสร้างกระแสการไหลแบบบังคับ ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นไปในทางเดียวและไม่เป็นไปตามสัญชาตญาณเสมอไป

ปริมาณซื้อขายในดัชนีฟิวเจอร์สพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน ไม่ใช่ในช่วงที่ราคาพุ่งสูงขึ้น แต่ในช่วงขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวมีความมั่นใจมากขึ้นเมื่อปรับตัวลดลง สิ่งนี้บอกบางอย่างแก่เราว่าใครเป็นผู้ควบคุม โมเมนตัมได้เปลี่ยนมือชั่วคราว

คาดว่าจะมีแนวต้านในระยะสั้น ซึ่งปริมาณซื้อขายลดลงในช่วงที่ฟื้นตัว ความรู้สึกไม่สามารถวัดได้อย่างสมบูรณ์แบบจากการสำรวจหรือพาดหัวข่าว แต่จะถูกสร้างใหม่ทีละวันผ่านกระแส

ความสนใจในการขายชอร์ตที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมาทำให้โต๊ะบางตัวได้รับการปกป้องน้อยลง หากซื้อในช่วงราคาที่ต่ำลงจากความเชื่อมั่นที่ต่ำ แต่การป้องกันความเสี่ยงพื้นฐานลดลง เราจะต้องเผชิญกับปฏิกิริยาที่รุนแรงขึ้นเมื่อความผันผวนเคลื่อนไหว

โปรดสังเกตว่าฟิวเจอร์ส VIX ระหว่างวันหยุดตอบสนองต่อแรงขายหรือไม่ ซึ่งบางครั้งนั่นบ่งบอกถึงความอ่อนล้า แต่บ่อยครั้งที่บ่งบอกถึงการบีบอัดตามความคาดหวัง ซึ่งเป็นจุดที่ความกลัวถูกซื้อขาย ไม่ใช่ความรู้สึก นั่นคือความแตกต่างที่สำคัญ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets