ราคาทองคำเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3 สัปดาห์ โดยทะลุเส้นแนวโน้มช่องบนที่ 3,082 ดอลลาร์ ในปัจจุบัน ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 100% จากจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน 2022 และเพิ่มขึ้นประมาณ 23.46% สำหรับปี 2025

สัปดาห์นี้เพียงสัปดาห์เดียว ทองคำมีกำไรประมาณ 6.35% ซึ่งถือเป็นสัปดาห์ที่มีการซื้อขายสูงสุดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 ซึ่งเพิ่มขึ้น 6.5% ราคาต่ำสุดในสัปดาห์นี้เข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,969.76 ดอลลาร์ ซึ่งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเช่นกัน การลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนี้อาจเปลี่ยนความรู้สึกของตลาดไปทางผู้ขายในระยะกลาง ราคาแตะระดับสูงสุดที่ 3,245.45 ดอลลาร์

โมเมนตัมของตลาดและระดับความต้านทาน

สิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดทองคำเป็นการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนมากกว่าแค่ความผันผวน ราคาทะลุระดับแนวต้านที่เคยยึดเป็นเพดานได้ โดยเฉพาะการทะลุผ่านเส้นแนวโน้มช่องที่ 3,082 ดอลลาร์ นั่นไม่ใช่แค่เชิงเทคนิคเล็กน้อยเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งซึ่งสร้างมาเป็นเวลาหลายเดือน

จากฐานในเดือนกันยายน 2022 ซึ่งทองคำมีราคาเกือบครึ่งหนึ่งของราคาปัจจุบัน จนถึงปัจจุบัน แนวโน้มส่วนใหญ่เป็นไปในทางเดียว ตั้งแต่ต้นปีนี้เพียงปีเดียว ราคาได้พุ่งขึ้นมากกว่า 23% ซึ่งมักจะบ่งบอกถึงแนวโน้มที่ไม่ลดละมากกว่าความกระตือรือร้นที่เกิดขึ้นในระยะสั้น

การเคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้มีพลังเป็นพิเศษ การเพิ่มขึ้น 6.35% ถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดที่เราเคยเห็นตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 และในทั้งสองกรณี ความแข็งแกร่งของการพุ่งขึ้นดังกล่าวทำให้มีพื้นที่จำกัดสำหรับการขายระหว่างทางขึ้น

ที่น่าสนใจคือ การพุ่งขึ้นนี้ไม่ได้เกิดขึ้นแบบโดดเดี่ยว ราคาดีดตัวออกจากระดับเทคนิคที่มักถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด นั่นคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,969.76 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ไม่ใช่แค่เส้นบนกราฟเท่านั้น แต่ระบบต่างๆ จำนวนมากติดตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ และปัจจุบันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังเคลื่อนตัวขึ้น

ดังนั้น เมื่อราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ มักจะเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมราคาอยู่ หากราคาตกลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ อาจส่งผลให้เกิดแรงขายในระยะสั้นที่หนักขึ้น โดยเฉพาะจากกองทุนหรือโปรแกรมที่อิงตามโมเมนตัมที่ติดตามสัญญาณแนวโน้ม

แต่เรายังไปไม่ถึงจุดนั้น เรากลับแตะบริเวณแนวรับนั้นชั่วครู่ ก่อนจะพุ่งขึ้นเหนือ 3,200 ดอลลาร์ และแตะระดับสูงสุดที่ 3,245.45 ดอลลาร์ ซึ่งสร้างจุดสูงสุดใหม่ และที่สำคัญคือ ยืนยันถึงความต้องการที่ต่อเนื่อง แม้ว่าราคาจะพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ก่อนๆ ก็ตาม

กลยุทธ์สำหรับสภาพแวดล้อมที่มีการใช้ประโยชน์

ตอนนี้ สิ่งนี้มีความหมายต่อพวกเราที่ทำงานในสภาพแวดล้อมที่มีการกู้ยืมอย่างไร แรงกดดันได้เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวของราคาที่สม่ำเสมอและการปิดตลาดรายสัปดาห์ที่ชันแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนตำแหน่งยังคงดำเนินต่อไป โดยมีแนวโน้มที่จะคงตำแหน่งซื้อไว้เฉยๆ แทนที่จะถูกปรับลด

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงไม่ได้มาจากทิศทางของราคาโดยตรง แต่มาจากจุดที่ราคาเสนอซื้ออาจเริ่มลดลงหากการพุ่งขึ้นหยุดชะงัก หากซื้อจากระดับที่ต่ำกว่า การหยุดตามราคาที่อยู่ใต้จุดต่ำสุดที่แกว่งตัวล่าสุด ซึ่งไม่ใช่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจช่วยปรับสมดุลความเสี่ยงได้โดยไม่ต้องลดความเสี่ยงก่อนกำหนด

ในทางตรงกันข้าม หากตำแหน่งเป็นระยะสั้นหรือเป็นกลางมากกว่าเดลต้า ช่วงระหว่าง $3,080 และ $3,120 จะเป็นพื้นที่ที่ความผันผวนอาจลดลง

นอกจากนี้ยังมีความกังวลเรื่องเวลาอีกด้วย ฤดูกาลเริ่มเปลี่ยนไป และสินค้าโภคภัณฑ์มักจะแสดงความอ่อนไหวในช่วงต้นฤดูร้อนเนื่องจากความเคลื่อนไหวของสกุลเงินหรือการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

การดูการซื้อขายคู่ดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะดอลลาร์-เยน และยูโร-ดอลลาร์ สามารถให้เบาะแสได้ว่าอุปสงค์นั้นถูกขับเคลื่อนโดยการซื้อโลหะจริงหรือการป้องกันความเสี่ยงในระดับมหภาคมากกว่ากัน

ความเห็นของแจ็คสันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วชี้ให้เห็นว่าความคาดหวังอัตราในระยะยาวไม่ได้สอดคล้องกับข้อมูลเงินเฟ้ออย่างเหมาะสม ความไม่ตรงกันดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้กระแสเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ถาวรในไม่ช้า

รายละเอียดอีกอย่างที่มองข้ามได้ง่ายคือ การเบี่ยงเบนของออปชั่นในทองคำเริ่มสะท้อนถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในออปชั่นขาขึ้นที่มีวันหมดอายุสั้น เมื่อความผันผวนโดยนัยรายสัปดาห์ขยายตัวเร็วกว่ารายเดือน มักหมายความว่าผู้ซื้อขายคาดหวังการดำเนินการในระยะสั้น

ซึ่งมักจะผูกติดกับการเคลื่อนไหวตามเหตุการณ์ ซึ่งจะเปิดโอกาสให้ซื้อขายแบบมีโครงสร้าง เช่น

• การคร่อม (Straddle)
• การสเปรดออปชั่นขาขึ้นแบบมีทิศทาง (Directional Call Spread)
• หรือบัตเตอร์ฟลายที่เบี่ยงเบน (Skewed Butterfly Spread)

โดยเฉพาะก่อนการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่กำหนดไว้ในช่วงต้นสัปดาห์หน้า

นอกจากนี้ เราควรสังเกตสิ่งที่ไม่ได้เกิดขึ้นด้วย ยังไม่มีจุดสูงสุดที่พุ่งขึ้น ปริมาณยังคงมั่นคงแต่ไม่สุดขั้ว นั่นเป็นสัญญาณที่เป็นไปได้ว่าแนวโน้มขาขึ้นนี้ยังไม่ดึงดูดผู้ซื้อขายที่ถือเงินปลายเดือน ซึ่งเป็นผู้ที่มักจะเข้าสู่ช่วงใกล้หมดแรงและทำให้เกิดการกลับตัว

สำหรับตอนนี้ สมุดคำสั่งซื้อยังคงเอียงไปทางฝั่งซื้อ แม้ว่าจะมีบางส่วนที่บางลงเหนือระดับ 3,250 ดอลลาร์ในกรอบเวลาต่ำ

กล่าวโดยย่อ เรากำลังเฝ้าดูการล้มเหลวในการรักษาระดับการทะลุแนวรับก่อนหน้านี้ บางทีอาจจะดีกว่าที่จะซื้อขายด้วยเครื่องมือที่มีความยืดหยุ่นในการรับความเสี่ยง เช่น

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเบาพร้อมออปชั่น
• หรือการซื้อขายตามพื้นฐานหากราคารองรับ

เราเน้นที่การตอบสนองที่วัดผลได้ต่อการเคลื่อนไหวที่รุนแรง แทน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets