UBS คาดการณ์ว่าผลตอบแทนของหุ้น AI ทั่วโลกจะอยู่ที่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการลงทุนที่มั่นคงและแนวโน้มการสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้น แม้จะมีความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีศุลกากรและการควบคุมการส่งออกก็ตาม การคาดการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่จีนเปิดตัว DeepSeek AI ซึ่งส่งผลกระทบต่อหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Nvidia ในช่วงสั้นๆ รายได้ของ Lenovo เพิ่มขึ้น 20% ซึ่งมาจากความต้องการในการประมวลผล AI ซึ่งบ่งชี้ถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจของ AI UBS คาดการณ์ว่าการใช้จ่าย AI ทั่วโลก ไม่รวมจีน จะสูงถึง 5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 โดยรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจเท่ากับตัวเลขนี้สำหรับโอกาสความต้องการที่สูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2026 UBS คาดการณ์กำไรจากการดำเนินงาน AI ทั่วโลกที่ 35 แสนล้านดอลลาร์ โดยอิงจากค่าประมาณมาร์จิ้นที่ 35% ซึ่งต่ำกว่ามาร์จิ้นที่คาดไว้สำหรับแพลตฟอร์มคลาวด์และบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ AI การใช้ตัวคูณ 30 เท่าสำหรับกำไรจากการดำเนินงานที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2026 จะทำให้มูลค่าภาคส่วน AI อยู่ที่ 10.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025 เพิ่มขึ้นจากมูลค่าตลาดปัจจุบันที่ 9 ล้านล้านดอลลาร์ แม้ว่าสภาวะตลาดอาจผันผวนเนื่องจากความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า แต่ UBS เชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวของ AI นั้นแข็งแกร่ง ความคาดหวังผลตอบแทนจากหุ้น AI ในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้านี้สะท้อนถึงการขยายตัวอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ในทุกอุตสาหกรรม การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของรายได้ของ Lenovo เป็นหลักฐานที่ชัดเจนว่าการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังแปลผลเป็นผลลัพธ์ทางการเงินที่แท้จริง ยอดขายที่เพิ่มขึ้น 20% ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการการประมวลผลด้วย AI แสดงให้เห็นว่าองค์กรต่างๆ กำลังจัดสรรทรัพยากรมากขึ้นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อนด้วย AI เราเห็นว่านี่เป็นสัญญาณว่าธุรกิจต่างๆ กำลังเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตที่ AI จะถูกผนวกรวมเข้ากับการดำเนินงานอย่างลึกซึ้ง การใช้จ่ายด้าน AI ที่คาดการณ์ไว้ 500,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่รวมจีน แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ นอกตลาดนั้นกำลังจัดสรรเงินทุนให้กับปัญญาประดิษฐ์อย่างรวดเร็วเพียงใด ในขณะเดียวกัน โอกาสที่รายได้ที่เชื่อมโยงกับ AI จะไปถึงระดับเดียวกันนั้นบ่งชี้ถึงวงจรเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและยั่งยืนได้ด้วยตัวเอง ผลลัพธ์คือโอกาสที่สามารถเข้าถึงได้มูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งตอกย้ำแนวคิดที่ว่าเงินทุนยังคงไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่องเบื้องหลังการวิจัย พัฒนา และปรับใช้ AI บริษัทที่อยู่ในกลุ่มผู้นำ โดยเฉพาะเซมิคอนดักเตอร์ AI และบริการ AI บนคลาวด์ อาจได้รับประโยชน์จากความมุ่งมั่นที่เพิ่มขึ้นนี้ กำไรจากการดำเนินงานในภาคส่วน AI ซึ่งประเมินไว้ที่ 350 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 ชี้ให้เห็นถึงความเป็นจริงทางการเงินบางประการ การคาดหวังอัตรากำไร 35% นั้นน่าสนใจ แม้ว่าจะต่ำกว่าระดับที่คาดการณ์ไว้สำหรับผู้ให้บริการเซมิคอนดักเตอร์และแพลตฟอร์มคลาวด์ ช่องว่างนี้บ่งชี้ว่าการแข่งขันและโครงสร้างต้นทุนของบริการ AI อาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรเมื่อเทียบกับตลาดฮาร์ดแวร์และคลาวด์คอมพิวติ้ง อย่างไรก็ตาม การเติบโตของกำไรโดยรวมยังคงแข็งแกร่งเพียงพอที่จะรักษาการขยายตัวของตลาด โดยมีมูลค่าตลาดที่เป็นไปได้ที่ 10.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025 แม้ว่าศักยภาพในระยะยาวของ AI จะยังคงอยู่อย่างมั่นคง แต่การหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นจากกฎระเบียบการค้าและการเปลี่ยนแปลงนโยบายก็ไม่สามารถละเลยได้ ปฏิกิริยาของตลาดต่อการเปิดตัว DeepSeek AI ของจีน ซึ่งส่งผลกระทบต่อ Nvidia และบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่รายอื่นๆ ในช่วงสั้นๆ ถือเป็นเครื่องเตือนใจถึงเรื่องนี้ แนวโน้มการเติบโตของ AI เชิงโครงสร้างยังคงมีอยู่ แต่การเคลื่อนไหวในระยะสั้นอาจทำให้เกิดความผันผวน การควบคุมการส่งออก ภาษีศุลกากร หรือการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้มงวดยิ่งขึ้นอาจสร้างอุปสรรคชั่วคราว อย่างไรก็ตาม เมื่อมีปัจจัยพื้นฐานอยู่แล้ว ความผันผวนเหล่านี้อาจช่วยเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมของภาคส่วน AI ในวงกว้างได้เพียงเล็กน้อย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
